周四，Piper Sandler调整了对隐形牙套领先制造商Align Technology (NASDAQ:ALGN)的展望，将目标价从之前的315美元下调至285美元，同时维持对该股票的增持评级。此次调整是由于9月份隐形牙套病例数量同比下降4%，导致第三季度美国正畸病例数量略微下降0.5%。
Piper Sandler的分析表明，第三季度的表现与近几个月观察到的同比趋势一致，符合他们对美国市场的预测。该公司此前预计增长将保持在2%的稳定水平，与年初至今的结果一致。分析师注意到不同年龄组的需求出现分化，青少年病例数量同比下降8.5%，表现不如成人，而成人需求已出现反弹。
该公司的评论强调第三季度表现喜忧参半，青少年数量表现不佳，但成人需求显示出复苏迹象。这一观察得到了最近与一家大型牙科服务机构（DSO）讨论的支持，该机构报告9月份成人患者病例表现强劲。
尽管目标价下调，Piper Sandler对Align Technology的股票持积极态度，认为当前股价水平对新投资者来说是一个有利的入场点。该公司的乐观态度基于预期第三季度业绩不会令人失望，且2025年的估计可能会调整到更现实的水平，这可能使该股票对长期投资者更具吸引力。
在其他近期新闻中，Align Technology报告第二季度总收入大幅增长至10.285亿美元，主要是由于隐形牙套数量增加。公司预计第三季度全球收入将在9.8亿美元至10亿美元之间，2024财年总收入增长预计为4%至6%。Align Technology还为美国开市客会员推出了折扣计划，在参与的提供商处接受Invisalign治疗可享受400美元的折扣。
Stifel最近调整了对Align Technology股票的展望，将目标价从350美元下调至285美元，但仍建议买入。同时，金融咨询公司Needham对该公司股票启动了持有评级，认可Align长期每股收益（EPS）增长潜力和6-7%的收入增长率。尽管8月份病例数量同比下降6%，Piper Sandler仍维持对该公司股票的增持评级。
InvestingPro洞察
为补充Piper Sandler对Align Technology (NASDAQ:ALGN)的分析，InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外的背景信息。尽管目标价下调，Align的财务状况仍显示出一些积极指标。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司毛利率高达70.16%，反映出在隐形牙套市场的强大定价能力。这与公司在行业中的领先地位以及在具有挑战性的市场条件下保持盈利能力的能力相一致。
InvestingPro提示强调，Align Technology一直在积极回购股票，这可能被视为管理层对公司长期前景充满信心的迹象。这一策略也可能支撑股价，潜在地使当前水平的投资者受益。此外，公司相对于近期盈利增长的市盈率较低，PEG比率为0.8，表明考虑到其增长潜力，股票可能被低估。
值得注意的是，Align Technology的Piotroski得分为完美的9分，表明在各种指标上财务状况强劲。这可能会为那些担心Piper Sandler报告的最近数量下降的投资者提供一些保证。
对于那些有兴趣深入了解Align Technology前景的人来说，InvestingPro提供了5个额外的提示，可以进一步为投资决策提供信息。
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