周四,Redburn-Atlantic维持对迅达集团(SCHP:SW)(OTC: SHLAF)的中性评级,目标价格设定为248.00瑞士法郎。该公司指出,迅达集团第三季度的订单、销售额和调整后EBIT与Vertical-Axis (VA)一致预期相比表现不一,其中订单增长2%,销售额下降2%,调整后EBIT增长4%。
尽管存在这些差异,但在扣除约1400万瑞士法郎的一次性处置收益后,基础调整后EBIT与一致预期相符。
Redburn-Atlantic的分析表明,由于中国市场价格竞争加剧,迅达集团第四季度的预期可能会略有下降。在过去三个月里,迅达集团的表现优于整个板块,上涨7%,超过了板块2%的涨幅。
在估值方面,迅达集团的交易价格为2025年预期每股收益的29.2倍,2025年预期企业价值与EBIT之比为18.8倍。这些数字分别比板块平均水平高出52%和29%。与竞争对手Kone相比,迅达集团在相同估值基础上分别高出17%和2%。
当前的目标价格基于贴现现金流(DCF)分析,表明相对于当前248瑞士法郎的股价有3%的潜在下行空间。尽管该股近期表现优异,但中性评级表明该公司认为相对于当前市场估值,上涨潜力有限。
InvestingPro 洞察
为了补充对迅达集团的分析,让我们考虑一下InvestingPro对另一家工业板块公司Schnitzer Steel Industries, Inc. (SCHN)的一些额外见解。
根据InvestingPro数据,Schnitzer Steel Industries展示了强劲的财务表现,市值约为640亿美元。截至2024年第二季度的过去十二个月,公司收入为390.4亿美元,同比增长1.99%。
Schnitzer Steel最突出的指标之一是截至2024年第二季度过去十二个月的毛利率高达42.31%。这与InvestingPro提示中强调的公司"毛利率令人印象深刻"相一致,表明公司成本管理效率高,可能在市场中具有强大的定价能力。
另一个值得注意的InvestingPro提示表明,Schnitzer Steel"持有的现金多于债务"。这种财务实力可能为公司提供未来投资的灵活性,或帮助其度过潜在的市场低迷期,这在周期性的工业板块中是一个宝贵的特质。
值得注意的是,Schnitzer Steel的市盈率为35.72,相对较高。这一估值指标与另一个InvestingPro提示相呼应,即公司"相对于近期盈利增长,市盈率较高"。投资者可能需要在公司增长前景和行业定位的背景下考虑这一点。
对于那些有兴趣深入了解Schnitzer Steel财务状况和未来展望的人来说,InvestingPro提供了额外的提示和见解。事实上,SCHN还有10个InvestingPro提示可供参考,全面展示了公司的优势和潜在关注领域。
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