周四，Wedbush将Zoom视频通讯（NASDAQ:ZM）的股票评级从"中性"上调至"跑赢大盘"，并设定了85.00美元的目标价。
该公司指出，尽管在语音/UCaaS市场面临竞争压力，但Zoom的企业收入在最近一个季度已上升至占其总收入的59%，环比增长1%。
预计Zoom在2025年下半年将出现企业收入的再次加速增长。虽然企业净留存率因追加销售和客户流失面临轻微阻力，但公司报告称客户流失率已降至2.9%。
这一改善归因于对未付款账户更严格的管理，这为Zoom的净收入留存率（NRR）带来了更多稳定性，并有望在2026财年加速增长。
Zoom平台的使用率在其客户中不断提高，导致支出增加和客户流失减少。值得注意的是，现在13%的企业客户购买了Zoom的三种或更多产品，这占公司年度经常性收入（ARR）总额的66%。这些客户的净美元流失率显著改善了52%。
公司的其他服务，如Zoom Phone、Zoom Rooms和Contact Center的账户渗透率仍然较低，不到20%。这表明随着公司在现有客户群中扩展其产品，还有进一步增长的潜力。
InvestingPro洞察
为了补充对Zoom视频通讯（ZM）的分析，值得考虑一些来自InvestingPro的关键财务指标和洞察。根据InvestingPro数据，截至2024财年第四季度，Zoom过去十二个月的收入为45.3亿美元，同期收入增长强劲，达3.17%。这与文章中讨论的Zoom企业收入增长和进一步扩张潜力相一致。
InvestingPro提示指出，Zoom的市盈率高达82.57，表明投资者对其未来增长预期较高。考虑到文章关注Zoom企业收入再加速和客户平台使用率增加的潜力，这一估值指标尤为相关。
另一个InvestingPro提示指出，相对于其市值，Zoom持有大量现金储备，这可能为公司提供财务灵活性，以投资于文章中提到的产品开发和扩张战略，如Zoom Phone和Contact Center。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Zoom视频通讯提供了15个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。