周四，Piper Sandler维持对Deckers Outdoor（纽约证券交易所代码：DECK）股票的中性评级，目标价保持在166.00美元。该公司的评估是在Deckers Outdoor将于2024年10月24日收市后发布2025财年第二季度财报之前做出的。分析师指出，对UGG品牌在直接面向消费者（DTC）渠道的表现存在担忧，因为该品牌面临着与去年相比具有挑战性的对比。
由于投资者担心UGG在第二财季无法匹配其去年的表现，特别是在DTC销售方面，Deckers Outdoor的股票出现了下跌。DTC渠道的两年累计增长被认为更具挑战性，环比增长55个百分点，而批发渠道的对比虽然也很艰难，但相对较轻，两年基础上增长38%。
该公司已将UGG销售增长预估从之前预计的4%下调至2%，而市场共识为3%。这一修正基于对DTC销售表现将因艰难的对比而更为温和的预期。
尽管如此，Deckers Outdoor旗下的另一品牌HOKA预计将超过市场23%增长的预期，这得益于同比增长、新零售合作伙伴关系，以及市场检查显示折价有限的积极信号。
Piper Sandler预计Deckers Outdoor的销售可能略微超出预期，而每股收益（EPS）可能会有更显著的超预期表现。该公司过去四个季度的EPS平均超出预期40%。分析师表示，如果这一趋势继续，市场可能会反应积极。
在其他近期新闻中，Deckers Outdoor Corp.在2025财年第一季度收入增长22%，主要得益于HOKA品牌收入增长30%和UGG品牌增长14%，导致公司上调了全年利润预测。这一积极的财务表现引发了一系列分析师的评级上调。
Evercore ISI将Deckers Outdoor的股票目标价上调至185美元，维持"优于大市"评级，而UBS将目标价上调至226美元，保持"买入"评级。相反，Seaport Global Securities将Deckers从"买入"下调至"中性"，理由是担心HOKA和UGG品牌的势头减弱。
Deckers Outdoor还进行了6拆1的拆股，这一举动得到了Williams Trading和TD Cowen分析师的认可，他们相应调整了目标价以反映新的估值。TD Cowen和Truist Securities的分析师表示对公司持续强劲表现有信心，并相应调整了目标价。
然而，花旗银行维持对Deckers Outdoor股票的中性评级，但将目标价从163美元上调至170美元，反映了对第二季度强劲表现的预期，主要由公司Hoka品牌的强劲销售驱动。
在其他发展方面，Guggenheim以中性评级开始对Deckers的覆盖，理由是公司当前估值，并预计其HOKA品牌在未来几年销售将增长20%。这些是公司发展轨迹的最新动态，建议投资者密切关注这些情况。
InvestingPro洞察
随着Deckers Outdoor（纽约证券交易所代码：DECK）即将发布2025财年第二季度财报，InvestingPro数据为Piper Sandler的分析提供了额外背景。尽管对UGG表现存在担忧，但DECK的财务数据在多个领域显示出实力。该公司过去十二个月的收入增长20.3%，季度增长强劲达22.13%，表明整体表现强劲，可能抵消UGG在DTC渠道的任何疲软。
InvestingPro提示强调，相对于近期盈利增长，DECK的市盈率较低，PEG比率为0.55。这表明考虑到其增长前景，该股票可能被低估，如果公司如Piper Sandler预期的那样超出盈利预期，这可能是有利的。
此外，DECK强劲的财务状况从其过去一年的高回报率中可见一斑，一年价格总回报率为86.34%。这与InvestingPro提示指出DECK在过去十二个月高度盈利的观点一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为DECK提供了11个额外的提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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