周三，Truist Securities调整了BellRing Brands (NYSE: BRBR)的目标价，从之前的$50上调至$60，同时维持对该股票的持有评级。此次调整是在BellRing股价受公司扫描数据报告影响出现波动之后做出的。
在第二财季至第三财季财报发布后，BellRing Brands股价下跌16%，原因是6月季度的扫描数据未能达到公司2024财年的指引。然而，这一趋势在9月季度出现逆转，扫描数据显示销售增长超过了管理层对2024财年的预期。因此，自第三财季财报发布以来，该股票已上涨25%。
预计公司将在11月发布2024财年第四季度业绩时公布2025财年的指引。管理层初步表示，销售增长将处于其长期算法的上限，预计增长10-12%。
Truist Securities对BellRing的Premium Protein品牌全年的强劲表现表示惊讶。尽管被认为接近市场成熟期，约20%的家庭渗透率和80%的产品用作早餐代餐，但该品牌仍保持强劲增长。
展望2025财年，Truist Securities对BellRing的前景持谨慎态度。他们对Premier Protein品牌进军新市场（如便利店的单份产品）以及吸引新人群（包括男性和年轻女性）的潜力表示担忧。
虽然承认公司有可能通过其基础产品实现10-15%的顶线增长，但Truist Securities也注意到，如果销售增长放缓至10%，股票可能难以维持其估值倍数。目前的倍数为2025财年销售额的4.4倍和2025财年EBITDA的21.1倍。
在其他近期新闻中，花旗分析师对BellRing Brands保持买入评级。该公司的信心源于BellRing的销售增长前景，预计到2025年将达到其10-12%长期算法的上限。此外，花旗分析师预计，由于强劲的销售表现和有利的成本环境，BellRing Brands可能会超出每股收益预期。
以Premier Protein产品闻名的BellRing Brands报告称，2024财年第三季度表现强劲，销售大幅增长。这一表现主要由Premier Protein品牌驱动，其净销售额增长20%，家庭渗透率创历史新高。因此，BellRing Brands上调了全年展望，预计销售额和EBITDA将分别增长18-20%和27-30%。
在其他发展方面，BellRing Brands已回购140万股，价值7400万美元，并保留2.16亿美元的股份回购授权。展望未来，公司预计2025财年销售将强劲增长，同时也对通胀和营销费用增加的潜在影响表示谨慎。公司还在评估2026年的扩张计划，以进一步促进增长潜力。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了BellRing Brands的财务状况和市场表现。公司市值为85.1亿美元，反映了其在蛋白质和营养板块的重要地位。截至2024财年第三季度，BellRing过去12个月的收入达到19.1亿美元，同期收入增长率高达21.58%。
InvestingPro提示显示，BellRing的交易价格接近52周高点，过去三个月的回报率高达27.41%。这与文章中提到的自第三财季财报以来股价上涨25%相符。此外，该公司的盈利能力也得到强调，InvestingPro指出BellRing在过去12个月内一直保持盈利。
35.18的调整后市盈率表明，投资者愿意为BellRing的盈利支付溢价，这可能归因于文章中提到的公司强劲的增长前景。然而，一个InvestingPro提示表明，该股票的交易价格处于高盈利倍数，投资者应考虑Truist Securities对销售增长放缓时维持估值倍数的担忧。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为BellRing Brands提供了13个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务状况和市场地位。
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