周三，Truist Securities调整了对e.l.f. Beauty (NYSE: ELF)的展望，将目标价从210美元下调至130美元，但仍然推荐该股为买入。此次调整是在该公司股价出现显著下跌之后进行的，自8月发布第一财季业绩以来，股价已下跌32%，较年初高点更是下跌了50%。
e.l.f. Beauty股价的抛售被归因于市场对Nielsen和Circana扫描数据的密切scrutiny，以及分析师所描述的管理层在第二财季试图预测这些数据的不当尝试。尽管e.l.f. Beauty管理层在8月初预测第二财季消费者takeaway将同比增长20%，但实际扫描数据显示整个季度都在减速，9月份的数字约为预期增速的一半。
投资者担忧加剧，导致人们认为e.l.f. Beauty将无法达到季度预期，并可能下调2025财年的指引。然而，Truist Securities的分析师认为，当前情况提供了买入机会。他们认为，扫描数据的问题已反映在股票估值中，目前股价为2025财年预期EBITDA的22倍，是自2022年8月以来的最低水平。
分析师对e.l.f. Beauty的表现保持乐观，预计公司将超过华尔街预期并维持2025财年的指引。他们指出，扫描数据仅占e.l.f.销售额的一半，并强调公司在国际市场（占销售额16%）的持续势头以及在未跟踪的美国渠道（如在线销售和Ulta）的良好表现。
此外，分析师指出，e.l.f. Beauty在过去四年半里一直超过季度预期，并不认为管理层的预测方法在近几个季度变得不那么保守。
在其他近期新闻中，e.l.f. Beauty成为多家分析师报告的焦点。DA Davidson重申买入评级，维持223.00美元的目标价，对公司超过2025财年第二季度预期的潜力表示信心。然而，他们也注意到销售点增长有所减速。
Morgan Stanley维持Equalweight评级，但由于对美国扫描数据的担忧，将目标价从184.00美元下调至139.00美元。另一方面，Piper Sandler保持乐观，尽管近期销售数据放缓，仍维持超配评级和162.00美元的目标价。
TD Cowen将e.l.f. Beauty的目标价修改为150美元，同时保持买入评级。Piper Sandler进一步调整了对e.l.f. Beauty的展望，将股票目标价从260美元下调至162美元，但仍维持超配评级。这些调整伴随着e.l.f. Beauty最近的财务亮点，包括净销售额增长50%和毛利率增长80基点。
公司还授权了一项新的5亿美元股份回购计划，并提高了全年展望，预计净销售额增长25-27%，调整后EBITDA增长26-28%。尽管宏观经济环境较为疲软，分析师仍对公司达到管理层收入和盈利预测上限的能力保持乐观。
InvestingPro洞察
尽管文章中提到近期股价下跌，但InvestingPro数据显示，e.l.f. Beauty (NYSE: ELF)保持着强劲的财务基本面。截至2025财年第一季度的过去十二个月，公司的毛利率高达70.91%，凸显了其维持定价能力和有效管理成本的能力。这与InvestingPro提示之一"毛利率令人印象深刻"相符。
此外，e.l.f. Beauty展现了强劲的收入增长，同期增长68.32%。这支持了另一个InvestingPro提示，即"分析师预计本年度销售额将增长"。公司的强劲财务表现还体现在其盈利能力上，过去十二个月的稀释每股收益为2.10美元。
然而，投资者应注意，该股的市盈率高达50.06，这印证了InvestingPro提示中"以高盈利倍数交易"的观点。这一估值指标，加上文章中提到的近期价格下跌，表明尽管最近遇到挫折，市场预期仍然很高。
对于那些寻求更全面分析的人来说，InvestingPro为e.l.f. Beauty提供了16个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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