Stifel Canada对Air Canada(AC:CN)(场外交易:ACDVF)启动覆盖,给予持有评级,目标价为20.00加元。该公司的分析表明,尽管自新冠疫情以来航空公司已取得重大进展,但目前正处于重建阶段。Stifel Canada的分析师认为,Air Canada正接近一个转折点,有利的人口统计趋势可能会强化对该航空公司的长期投资论点。
给予持有评级的决定考虑到了2024年下半年预期的波动性。这种预测的不稳定性归因于几个因素,包括Air Canada新飞行员合同的影响以及公司2025年财务预估可能面临的下行压力。
分析师对休闲旅游需求的可持续性、由于行业产能增加导致的收益率和载客率正常化,以及各方面成本上升表示担忧。
尽管面临这些挑战,分析师承认,Air Canada目前3.0倍预计2025年EBITDA的估值似乎已经考虑了这些重大风险。随着航空公司公布其增长目标、利润率和管理资本支出的策略,特别是在更新窄体飞机机队的同时为股东提供回报,该公司的未来表现预计将变得更加明朗。
Stifel Canada的报告总结认为,如果Air Canada能够有效沟通其计划并实现目标,股票有可能重新获得动力,并更接近美国航空公司的估值水平。
分析师的评论表明,Air Canada一直在努力缩小与美国同行的估值差距,这一进程在疫情引发的中断之前就已经在进行中。
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