周三，KeyBanc对SM Energy（NYSE: SM）股票的财务前景进行了调整，将目标价从之前的65美元下调至60美元，同时维持对该股票的"增持"评级。这一修正是因为该公司正在进行2025年预算制定过程，这表明即将发布的第三季度财报可能不会包含2025年的明确评论。
KeyBanc的分析师指出，在即将举行的财报电话会议上可能会有关于Midland北部Klondike地区的最新消息。预计SM Energy将公布多个30天初始产量（IP30）数据。今年早些时候，基于该地区同行公司的类似结果，有观察认为应该预期强劲的结果。
SM Energy最近的成就，包括西部Sweetie Peck地区的令人印象深刻的结果以及完成XCL Uinta盆地的收购，被视为该公司拥有强大和高质量液体富集库存的指标。
KeyBanc更新的估计考虑了对石油、天然气和天然气液体（NGL）价格预测的修订。还对公司的基差互换组合进行了调整，这与区域天然气基准定价的波动性有关。
KeyBanc还将XCL收购19亿美元剩余现金支付的预期时间从第三季度推迟到第四季度。此外，该公司略微降低了对第三季度天然气和NGL实现价格的假设。
根据公司的战略重点，股份回购的假设已从2024年第三季度推迟到2025年第二季度，反映了管理层优先考虑降低债务的策略。SM Energy的目标是在2025年年中将杠杆率降至1倍以下。
在其他近期新闻中，SM Energy经历了几项重大发展。公司2024年第三季度的产量处于指导范围的上限，环比增长5%。预计SM Energy的第四季度将反映出最近收购的Uinta资产的贡献。在这些发展中，RBC Capital维持了对SM Energy的"行业表现"评级。
公司的领导层也发生了变化，任命Beth McDonald为新的执行副总裁兼首席运营官。在财务操作方面，SM Energy赎回了所有未偿还的2025年到期的5.62%优先票据，价值3.491亿美元，并发行了15亿美元的新优先票据。这是公司积极管理资本结构方法的一部分。
SM Energy最近收购XCL导致摩根大通将目标价上调至54.00美元。此外，公司宣布将季度现金股息增加至每股0.20美元。来自Truist Securities、RBC Capital Markets、BMO Capital和Roth/MKM等公司的分析师对这些发展提供了见解。这些是SM Energy运营的最新发展。
InvestingPro洞察
为了补充KeyBanc对SM Energy（NYSE: SM）的分析，InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外的背景信息。尽管目标价下调，但SM Energy的财务指标显示该公司具有强劲的基本面。公司6.17的市盈率表明，相对于其收益，其估值较低，这与KeyBanc的"增持"评级一致。
InvestingPro提示强调，SM Energy已连续32年保持股息支付，并连续3年提高股息，显示出对股东回报的承诺。考虑到文章中提到的公司专注于降低债务，这一点尤为值得注意。目前的股息收益率为1.89%，过去十二个月股息增长显著，达到33.33%。
公司的盈利能力由其令人印象深刻的毛利率82.73%和截至2024年第二季度过去十二个月的营业利润率41.23%所体现。这些数据支持KeyBanc对SM Energy高质量液体富集库存的积极展望。
值得注意的是，InvestingPro为SM Energy提供了8个额外的提示，为投资者提供了对公司前景更全面的分析。
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