周三，CFRA维持了对Progressive Corp. (NYSE: PGR)的买入评级，并将该公司股票的目标价从之前的$245上调至$290。这一调整是在该保险公司报告了超出预期的强劲第三季度业绩之后做出的。
新的12个月目标价代表了显著的上涨，将Progressive的股价定在公司2026年预期每股营业收益(EPS)的20.4倍，该预期已上调$0.70至$14.25。它还将股票估值定在更新后的2025年EPS预估$13.60的21.3倍，上调了$1.20。这一估值超过了Progressive三年平均远期倍数21倍，也远高于其行业同行12.2倍的平均水平。
该公司还将2024年EPS预估上调$1.63至$12.85，第四季度EPS预估上调$0.40至$2.86。这一修正是在Progressive第三季度营业EPS之后做出的，该公司估计为$3.58，而去年同期为$2.11。这些数字与CFRA最初的$2.35估计和$3.67的共识预期形成对比。
Progressive的第三季度表现展示了保费23%的增长，超过了预期的15%-20%范围，以及改善的承保结果，导致综合比率为89.0%，相比去年的92.4%有所改善。公司的产出和承保趋势特别强劲，保费收入增长25%，有效保单增长14%，表明Progressive在市场中保持了定价能力。
尽管预计第四季度会有一些飓风索赔，但CFRA认为这些是可控的，并相信Progressive有能力继续以其竞争对手两倍的速度产生盈利增长，这证明了公司股票的溢价估值是合理的。
在其他近期新闻中，Progressive Corp成为了几份分析师报告的焦点。BofA Securities将公司的目标价从$319上调至$331，维持买入评级。这一修正是由市场P/E倍数的扩张和对Progressive 2026年每股收益的预期驱动的。
Wells Fargo也将目标价从$285上调至$297，维持增持评级，理由是强劲的增长和利润表现。然而，TD Cowen保持持有评级，目标价为$197。
Progressive最近报告第三季度利润大幅增长，净收入攀升至$23.3亿。这主要归因于个人保险保单同比增长15%，总计2930万份。季度净承保保费跃升25%至$194.6亿。然而，保险公司也因飓风Helena遭受了$5.63亿的灾难损失，并预计因飓风Milton将遭受近$3.25亿的灾难损失。
这些是Progressive Corp的近期发展。其他新闻包括公司强劲的运营表现和个人汽车保险保单的强劲需求。然而，公司也面临飓风带来的灾难损失挑战。分析师对公司提供了不同的展望，反映了影响Progressive表现的复杂因素。
InvestingPro洞察
Progressive Corp的强劲表现，正如CFRA分析中所强调的，得到了InvestingPro实时数据和洞察的进一步支持。公司的市值高达$148.03亿，反映了其在保险行业的重要地位。Progressive过去十二个月22.67%的收入增长与CFRA观察到的23%保费增长一致，表明业务扩张强劲。
InvestingPro提示显示，Progressive已连续15年保持股息支付，展示了财务稳定性。此外，公司去年的高回报率和过去三个月的强劲表现印证了CFRA的积极展望。这些因素促使Progressive的交易价格接近52周高点，股价达到峰值的97.32%。
18.39的市盈率表明投资者愿意为Progressive的股票支付溢价，可能是由于其强劲的增长前景和市场地位。这一估值得到了分析师对今年持续盈利和净收入增长预期的支持。
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