Roth/MKM恢复了对AutoZone (NYSE: AZO)的覆盖，给予买入评级，并设定目标价为3,634.00美元。该公司强调了AutoZone在汽车零部件零售行业的领导地位，并指出其在经济低迷时期的韧性。随着不断增长的Do-It-For-Me (DIFM)/专业服务板块的加入，Roth/MKM预计该公司将在2023财年至2026财年期间保持销售和盈利增长。
分析预测，从2023财年到2026财年，按固定汇率计算，同店销售（SSS）增长将在3%-4%范围内，盈利增长为11%。这些增长预期已被纳入12个月目标价的考虑中，该目标价基于公司预测的2026财年每股收益（EPS）的20倍倍数。
AutoZone扩大专业服务产品的战略被视为公司预期增长的重要贡献因素。这个被称为DIFM的板块正在快速增长，预计将补充公司已经强大的零售业务。分析师的积极展望植根于AutoZone的历史表现及其在竞争激烈的汽车零部件市场中继续蓬勃发展的潜力。
3,634.00美元的目标价反映了Roth/MKM对AutoZone保持增长轨迹能力的信心。这一估值是基于2026财年预期每股收益的20倍倍数得出的，相当于预期2026财年息税折旧及摊销前利润（EBITDA）的约14至15倍。
Roth/MKM恢复对AutoZone的覆盖，给予买入评级并设定高目标价，这向市场发出了强烈信号，表明该公司对AutoZone未来几年财务表现的预期。这一分析为投资者提供了对汽车零部件零售板块持续增长潜力的详细观察，特别是对于像AutoZone这样的领先公司。
AutoZone一直是投资公司讨论的话题。高盛最近将AutoZone从中性降级为卖出，理由是对低收入消费者板块的担忧以及汽车维修可能下降。该公司还指出了可能的财务风险，如更高的利息支出和股份回购的减少。
AutoZone在2024财年报告了稳健的财务表现，总销售额增长5.9%，每股收益增长13%。第四季度总销售额也增长了9%，每股收益增长11%，尽管面临500个基点的货币不利影响。公司已投资超过10亿美元的资本支出来改善基础设施和客户服务。
公司还透露了计划加速国际店铺开设的计划，特别是在商业板块，尽管预计2025财年的收入将受到货币波动的影响。
InvestingPro洞察
为补充Roth/MKM对AutoZone (NYSE: AZO)的看涨观点，来自InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外的背景。AutoZone的市值为533.7亿美元，反映了其在汽车零部件零售行业的重要地位。公司20.13的市盈率与Roth/MKM估值模型中使用的倍数非常接近，表明市场当前的定价与分析师预期一致。
InvestingPro提示强调了AutoZone强劲的财务表现，指出该公司在过去十二个月内一直盈利，并在过去十年中提供了高回报。这种盈利能力的记录支持了Roth/MKM对持续盈利增长的预测。此外，AutoZone的管理层一直在积极回购股份，这可能会提高每股收益，并与分析师的每股收益增长预测保持一致。
值得注意的是，AutoZone以适度的债务水平运营，不派发股息，而是专注于股份回购和业务再投资。这一战略似乎支持了公司的增长计划，包括分析师报告中提到的DIFM板块的扩张。
对于希望深入了解AutoZone财务状况和增长前景的投资者，InvestingPro提供了11个额外的提示，全面展示了公司在市场中的地位。
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