周三,RBC Capital 开始对爱尔兰银行 (Bank of Ireland) (BIRG:ID) (OTC: BKRIY) 进行评级,给予表现不佳(Underperform)评级,并将目标价设定为8.00欧元。该公司指出,虽然爱尔兰银行的收入来源比其他爱尔兰同行更加多样化,但该银行的业绩对利率下降特别敏感,而这一因素被认为尚未在当前市场共识中得到充分考虑。
RBC Capital 的分析师强调了金融行为监管局(Financial Conduct Authority, FCA)对汽车融资业务审查可能带来的风险,以及这对该银行总股东回报的影响。这些担忧是给予表现不佳评级的原因之一,因为该银行可能面临尚未反映在更广泛市场预期中的挑战。
该公司还提到了对爱尔兰银行的盈利预测,指出预计到2026财年,每股收益(EPS)将比市场共识低10%。这一EPS预期的调整考虑了包括额外一级(Additional Tier 1, AT1)资本证券在内的调整后收入,AT1是银行用来增强资本基础的一种或有可转换资本工具。
RBC Capital 的分析表明,对爱尔兰银行未来几年的财务前景持更为谨慎的态度。该公司的立场基于利率下降环境可能对银行盈利产生的负面影响,以及监管机构对特定金融产品(如汽车融资)审查的可能结果。
RBC Capital 宣布给予爱尔兰银行表现不佳评级和8.00欧元的目标价,预计将引起投资者和市场观察者的兴趣,因为它提供了在当前经济和监管条件下该银行潜在表现的观点。
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