周三，加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital)调整了对路易威登集团(LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE) (MC:FP) (OTC: LVMUY)的立场，将目标价从之前的€760下调至€710，同时维持"跑赢大市"评级。这一调整是由于奢侈品板块前景谨慎，路易威登集团第三季度收入未达预期。
路易威登集团报告的第三季度收入比预期低5%，其时装和皮具部门的有机增长下降5%，与预期的1%增长形成对比。这一表现不佳主要归因于中国大陆和中国消费者市场需求的环比下降。
加拿大皇家银行资本市场的分析师在2024年第三季度财报发布前对奢侈品板块表示了更为中性的看法，理由是大幅的每股收益修正和投资者兴趣的增加导致估值改善。然而，路易威登集团最近的收入更新表明，分析师之前的乐观态度可能有些为时过早。
该公司对未来几个季度的展望谨慎，对中国市场何时可能复苏或美国和欧洲市场何时可能加速增长缺乏明确预期。因此，分析师将2024年和2025年全年每股收益(EPS)预估分别下调了6%和8%。
尽管下调了盈利预期和目标价，路易威登集团仍然是加拿大皇家银行资本市场在奢侈品板块中的首选。该公司强调路易威登集团多元化的商业模式、规模优势和具有吸引力的长期潜力是支持这一偏好的关键因素。
在其他近期新闻中，路易威登集团报告2024年上半年经常性经营利润下降8%至107亿欧元，尽管收入小幅增长，有机增长2%，达到417亿欧元。在公司发布第三季度销售报告后，显示固定汇率(cFX)增长下降3%，高盛将路易威登集团的目标价从之前的EUR815.00下调至EUR770.00。该公司维持对该股票的"买入"评级。加拿大皇家银行资本市场也维持对路易威登集团的"跑赢大市"评级，目标价保持在EUR760.00。
包括花旗、摩根大通和摩根士丹利在内的几家金融机构已经下调了路易威登集团的目标价，原因是担心亚洲和欧洲大多数部门的需求疲软。花旗将目标价从€830.00下调至€789.00，摩根大通将目标价从€790.00下调至€720.00，摩根士丹利将目标价从EUR 760.00调整至EUR 715.00。
InvestingPro 洞察
尽管文章中强调了最近的挑战，但根据InvestingPro数据，路易威登集团继续展现出财务实力。截至2024年第二季度的过去十二个月，该公司的毛利率高达68.53%，反映了其在奢侈品市场保持定价能力的能力。这与InvestingPro提示中提到的"令人印象深刻的毛利率"相一致。
此外，路易威登集团的股息表现值得注意。根据InvestingPro提示，该公司已连续4年提高股息，并已连续27年保持股息支付。这种持续的股息增长，加上当前2.04%的股息收益率，尽管近期股价下跌，但可能仍吸引注重收入的投资者。
值得注意的是，路易威登集团目前的交易价格接近52周低点，股价为52周高点的67%。对于相信公司长期前景的投资者来说，这可能是一个潜在的机会，特别是考虑到分析师预测公司今年将保持盈利。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了关于路易威登集团的11个额外提示，为公司的财务健康和市场地位提供了更深入的洞察。
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