周二，Evercore ISI维持了对Skechers USA (NYSE:SKX)的"跑赢大市"评级，目标价保持在72.00美元。该公司的分析表明，尽管市场预期每股收益(EPS)将略高于1.10至1.15美元的指引范围，共识预期为1.16美元，但可能会对毛利率扩张和销售、一般及行政(SG&A)费用存在担忧。
该公司在最近的Wells Fargo会议上表示，下半年毛利率预计不会出现此前期望的100-200基点扩张，而是会呈现更为温和的常规增长。这一谨慎预期是在第二季度Skechers毛利率超出市场预期约150基点之后做出的。
尽管对毛利率增长持谨慎态度，Evercore ISI的立场表明对公司整体表现仍有信心。分析师指出SG&A去杠杆化的潜在风险，如果成本增长快于销售，可能会影响盈利能力。
作为一家全球鞋业公司，Skechers一直在应对充满挑战的零售环境，多种因素影响其运营效率和利润率。分析师重申"跑赢大市"评级，表明对公司应对这些挑战的能力持积极看法。
在其他近期新闻中，Skechers USA Inc.第二季度销售额大幅增长，达到21.6亿美元，同比增长7.2%。尽管面临供应链中断和经济挑战，这一增长归因于公司产品在所有地区和细分市场的强劲需求。
TD Cowen和Williams Trading均维持对Skechers的"买入"评级，前者将目标价上调至78美元，后者则维持在80.00美元。两家公司都认可Skechers不断增长的全球市场份额，并预期其运营将加速。
尽管第二季度销售额和每股收益(EPS)略低于预期，主要受汇率和供应链延迟等挑战影响，Skechers管理层对公司下半年的表现表示乐观。除这些里程碑外，Skechers还宣布了一项新的10亿美元股份回购计划，并将全年销售指引上调至88.75亿美元至89.75亿美元之间，表明对其增长轨迹充满信心。
InvestingPro洞察
Skechers的财务状况似乎很稳健，与Evercore ISI的"跑赢大市"评级相符。根据InvestingPro数据，该公司过去十二个月的收入增长为8.02%，同期EBITDA增长显著，达27.05%。这一增长轨迹支持了分析师对公司表现的积极展望。
InvestingPro提示显示，相对于其近期盈利增长，Skechers的市盈率较低，当前市盈率为16.73。这表明尽管对毛利率扩张持谨慎态度，但股票可能被低估，可能为投资者提供具有吸引力的入场点。
此外，Skechers的债务水平适中，流动资产超过短期债务，表明财务稳定。这一稳固的财务基础可能为公司提供灵活性，以应对文章中提到的具有挑战性的零售环境和潜在的SG&A去杠杆化风险。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Skechers提供了7个额外的提示，深入洞察公司的财务状况和市场表现。
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