RBC Capital维持路易威登集团(MC:FP) (OTC: LVMUY)的"跑赢大市"评级，目标价保持在760.00欧元不变。该公司的分析是在路易威登集团公布第三季度收入报告后进行的，该报告未能达到市场预期。这家奢侈品集团披露2024年第三季度收入为190.8亿欧元，比一致预期低5%。
该公司在本季度有机收入增长下降3%，与预期的1%增长相反。路易威登集团的各个部门都未能达到一致预期。作为路易威登集团投资组合重要组成部分的时装与皮具板块收入为91.5亿欧元，比一致预期低6%，有机收入下降5%。
葡萄酒与烈酒部门的收入也低于预期，为13.9亿欧元，比市场一致预期低5%。该部门有机收入下降7%，而预期下降2%。钟表与珠宝板块收入为23.9亿欧元，比一致预期低2%，有机收入下降4%。
然而，一些部门尽管未能达到一致预期，但仍报告了正增长。精选零售和香水与化妆品部门的有机收入分别增长2%和3%，但这些数字低于一致预期的5%增长。
RBC Capital的分析表明，这些结果可能会被市场负面看待，表明放缓程度比此前预期的更为显著。第三季度的整体表现表明，奢侈品市场可能面临挑战，这从路易威登集团报告的数据中可见一斑。
路易威登集团近期成为多家金融机构调整目标的对象。包括花旗、摩根大通和摩根士丹利在内的主要金融机构都下调了这家奢侈品公司的目标价。这些调整是由于对亚洲（特别是中国）和欧洲大多数部门需求疲软的担忧。
花旗已经调整了路易威登集团2024和2025财年的销售预估，主要是由于降低了葡萄酒与烈酒以及时装与皮具部门的固定汇率增长假设。该公司还预计由于外汇逆风和法国临时企业税增加，盈利将面临压力。
摩根大通和摩根士丹利也调整了对路易威登集团的增长预测。摩根大通下调了该公司时装与皮具增长和整体销售增长的预测，而摩根士丹利则下调了收入和EBIT预估。
尽管有这些调整，路易威登集团报告2024年上半年收入小幅增长，有机增长2%，达到417亿欧元。然而，该公司经常性经营利润比上年同期下降8%，总计107亿欧元。
InvestingPro 洞察
尽管最近季度业绩不尽如人意，路易威登集团(OTC: LVMUY)仍保持强劲的财务状况，有多个积极指标。根据InvestingPro数据，该公司市值为3400.7亿美元，截至2024年第二季度的过去十二个月毛利率高达68.53%。这与InvestingPro提示中强调的"LVMUY毛利率令人印象深刻"相符。
此外，路易威登集团展示了对股东回报的承诺。一条InvestingPro提示指出，该公司"连续4年提高股息"并且"连续27年保持股息支付"。这一点得到了当前1.88%股息收益率和过去十二个月25.08%强劲股息增长的进一步支持。
虽然最近的季度报告显示出一些挑战，但值得注意的是，路易威登集团目前的交易价格接近52周低点，可能为投资者提供了一个价值机会。该公司22.35的市盈率表明，尽管最近面临逆风，市场仍对路易威登集团的长期前景保持信心。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于路易威登集团的11个额外提示，为公司的财务健康和市场地位提供更深入的洞察。
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