高盛对Adobe Inc (NASDAQ: ADBE)保持看好态度,重申买入评级,目标价为640.00美元。
在Adobe MAX 2024会议之后,该金融公司对Adobe的信心进一步增强。会议展示了该公司快速创新的能力,以及通过提高生产力来推动用户增长和留存的重点。
Adobe利用数字内容创作需求激增的战略是会议的一大亮点。随着创意工作岗位的增加,以及未来两年内内容需求预计将增长五倍,Adobe有望抓住估计2050亿美元的总可寻址市场(TAM)机会,特别是凭借其明确的AI变现策略。
公司宣布推出Firefly Video,这是一款突破性的商用视频模型,凸显了Adobe在各种创意领域,尤其是视频方面的竞争优势。该产品因其提高生产力的潜力、可定制功能、快速的AI创新以及企业级控制而引起客户的兴奋。
会议期间重申2024财年指引并调整2025财年指引理念,进一步向投资者保证了Adobe的长期增长潜力。尽管与其"50法则+"同行相比交易折价 - 2026日历年企业价值/销售额为8倍,2026日历年企业价值/自由现金流为20倍,而同行平均水平为企业价值/销售额10倍和企业价值/自由现金流31倍 - 高盛预计,随着市场越来越认识到AI是持续增长的催化剂,Adobe股票可能会重新评级。
在其他近期新闻中,Adobe一直处于几项重大进展的前沿。该公司报告称其产品供应取得了长足进步,主要集中在人工智能(AI)和基于云的协作方面。
Adobe通过推出AI视频生成模型Firefly Video Model在AI驱动的视频制作领域引起轰动。此外,公司还发布了100多项Creative Cloud和AI工具的更新,包括对Firefly Image、Vector和Design模型的增强。
该公司还扩大了Adobe Digital Academy,推出了全球AI素养计划。该计划旨在到2030年培训3000万学习者掌握AI素养、内容创作和数字营销技能。Adobe正与Coursera、各种非政府组织、学校和替代教育机构合作,提供这种培训和认证。
Adobe对其旗舰产品Photoshop和Illustrator进行了重大更新,旨在加快专业人士的创作过程。这些更新由最新版本的Firefly Image Model提供支持,其图像生成速度比以前的版本快四倍。此外,Adobe还在Premiere Pro中引入了新的AI驱动视频编辑工具,旨在简化视频专业人士的复杂任务。
分析师对这些发展做出了积极回应。Evercore ISI维持Adobe的"优于大盘"评级,TD Cowen重申"买入"评级,Piper Sandler确认Adobe股票的"增持"评级。
InvestingPro 洞察
高盛强调的Adobe强劲市场地位得到了InvestingPro数据和提示的进一步支持。该公司的市值高达2243.5亿美元,反映了其在软件行业的重要地位。Adobe过去十二个月的收入达到209.5亿美元,增长率显著,为10.91%,与公司抓住不断扩大的数字内容创作市场的战略相一致。
InvestingPro提示显示,Adobe一直在"积极回购股票",这可以被视为对其未来前景充满信心的迹象。此外,该公司拥有"令人印象深刻的毛利率",最新数据显示过去十二个月的毛利率为88.66%。这种高盈利能力支持Adobe投资创新和AI驱动产品(如Firefly Video)的能力。
根据InvestingPro提示,虽然Adobe的交易价格处于"高盈利倍数",市盈率为42.96,但考虑到公司在AI驱动的内容创作领域的强劲市场地位和增长潜力,这可能是合理的。寻求更全面分析的投资者可以访问更多见解,因为InvestingPro为Adobe提供了13个额外的提示。
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