RBC Capital维持了对SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG)的板块表现评级，但将目标价从之前的$35.00下调至$25.00。
此次调整是基于对该公司2025年和2026年财务预估的修正，考虑了更为保守的需求前景和调整后的销售价格(ASP)假设。
RBC分析师指出，虽然SolarEdge可能受益于其在第三方所有权(TPO)模式增长市场中与安装商的定位，但短期内可能面临竞争挑战。
这一点尤为重要，因为特斯拉的Powerwall 3可能会获得更广泛的采用，潜在地超过SolarEdge扩大其自身电池存储解决方案国内生产的努力。
SolarEdge的股票目标价受到多种因素的影响，包括市场份额预测和产品采用率。该公司在TPO采用方面与安装商的战略定位是一个积极信号，但预测承认特斯拉Powerwall 3可能在SolarEdge完全扩大其电池生产之前影响其市场地位。
总之，RBC Capital修改了对SolarEdge的预期，引用了谨慎的需求前景和ASP假设的变化。该公司将目标价下调至$25，维持板块表现评级，因为SolarEdge正在应对竞争格局并努力提高其电池生产能力。
在其他近期新闻中，SolarEdge Technologies成为多家分析师调整的对象。GLJ Research显著降低了该公司的目标价，同时维持对该股票的做空评级。这是基于对SolarEdge 2028财年EBITDA的修正预测，估计为930万美元。
Morgan Stanley也因预期收入增长放缓和利润率收窄而降低了该公司的目标价，同时维持了均衡权重评级。该公司报告第二季度收入约为2.65亿美元，并计划在2025年第二季度实现5.5亿美元的收入目标。
在这些财务预测中，Jefferies将SolarEdge的股票从持有降级为表现不佳，理由是欧洲前景低迷和激烈的竞争。同时，Mizuho Securities因对利润率恢复和库存水平的担忧而降低了该公司的目标价，但维持了优于大盘的评级。
此外，SolarEdge的管理结构发生了重大变化，前CEO Zvi Lando辞职，前CFO Ronen Faier担任临时CEO。之前担任财务高级副总裁的Ariel Porat接任CFO职位。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为SolarEdge Technologies当前的财务状况提供了额外的见解，与RBC Capital的谨慎展望相一致。该公司的市值为10.7亿美元，反映了其面临的重大挑战。
InvestingPro提示强调SolarEdge"正在迅速消耗现金"并且"遭受毛利率低的困扰"，这印证了分析师对公司近期表现的担忧。截至2024年第二季度的过去十二个月，毛利率仅为7.82%，凸显了盈利能力面临的压力。
此外，该公司的收入增长急剧下降，截至2024年第二季度的过去十二个月下降了58.74%。这与InvestingPro提示"分析师预计本年度销售额下降"相一致，进一步支持了RBC降低目标价的决定。
值得注意的是，根据最新数据，SolarEdge的股价已显著下跌，一年价格总回报率为-84.28%。这一戏剧性的下跌反映了市场对该公司面临的挑战的反应，包括RBC分析中提到的竞争压力。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为SolarEdge Technologies提供了13个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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