周二，Evercore ISI调整了对CIENA（NYSE: CIEN）的立场，将其评级从"优于大盘"下调至"与大盘持平"，并设定了55.00美元的目标价。该公司的决定是因为CIENA的股价在过去一个月内大幅上涨了约30%，明显超过了同期S&P 500 6%的涨幅。
该公司指出，CIENA仍处于有利地位，可以从不断增加的电信和云计算支出中受益。然而，来自AI投资的潜在收益，特别是数据中心外的相干解决方案，可能会更加温和，并且可能要到2026财年或2027财年才会实现，而不是在近期。
CIENA最近因可能受益于AI进展而备受关注。该公司已经看到一些积极影响，如Lumen/微软的交易，这表明服务提供商正在加大投资以支持AI技术。根据该公司的说法，预计当相干光学技术用于较短距离连接（如校园和数据中心内）时，将会产生显著收益——这一发展预计将在2026年左右或更晚出现。
分析师预计，CIENA将继续增长，特别是在2025财年与云提供商的合作，以及随着服务提供商逐步复苏。然而，预计至少要到2026财年才会出现与AI相关的实质性增长。CIENA最近的股价飙升促使该公司采取更谨慎的展望，因为当前的估值可能反映了对AI提升2025财年财务状况的过于乐观的预期。
总之，Evercore ISI认为CIENA的风险/回报平衡在这一点上更加均衡，因为股价已超过了公司的目标。目标价仍为55.00美元，但评级已调整为"与大盘持平"，反映了对公司在AI技术发展和采用背景下短期增长前景的更为保守的看法。
在其他最近的新闻中，CIENA Corporation报告了强劲的第三财季业绩，收入达到9.42亿美元，调整后每股收益为0.35美元。尽管收入同比下降，但公司的业绩得到了来自云服务提供商需求增加的支撑。
CIENA还宣布了一项新的股份回购计划，授权回购最多10亿美元的普通股，计划将于2025财年开始，持续到2027财年末。这一举措反映了公司对其财务稳定性和未来业务前景的信心。在分析师意见方面，Stifel和Jefferies维持对CIENA的"买入"评级，而摩根大通将公司股票从"增持"下调至"中性"。
花旗将公司股票从"中性"上调至"买入"，强调库存挑战正在缓解，2025财年可能出现增长。最后，公司宣布CFO Jim Moylan即将退休，目前正在寻找继任者。
InvestingPro洞察
CIENA最近的股票表现与Evercore ISI的观察一致。InvestingPro数据显示，CIENA在过去一个月内实现了20.58%的强劲回报，在过去三个月内更是达到了38.45%的惊人回报。这一飙升使得股价达到了52周高点的96.88%，最后收盘价为67.73美元。
虽然Evercore ISI采取了更谨慎的立场，但InvestingPro提示强调，CIENA的管理层一直在积极回购股份，这可能表明他们对公司未来前景充满信心。此外，CIENA的债务水平适中，其流动资产超过短期债务，这表明公司在应对不断发展的AI格局时具有稳固的财务状况。
然而，值得注意的是，CIENA的市盈率高达71.3，这可能反映了文章中提到的乐观的AI相关预期。这一估值指标，加上分析师预计本年度销售额将下降（根据InvestingPro提示），凸显了Evercore ISI谨慎展望的重要性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为CIENA提供了15个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。