Baird将Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI)的目标价从之前的96.00美元上调至107.00美元，同时维持对该股的"优于大市"评级。这一决定是基于该公司预计将超越第三季度的有机增长率和每股收益(EPS)，可能导致其上调2024全年指引。
Merit Medical的股价近期出现上涨，分析师认为这反映了市场对其WRAPSODY血管内支架系统的高期望。尽管WRAPSODY的收入预计要到2025年下半年才会实现，但Baird的分析表明，该公司目前的估值是可持续的。这种乐观情绪基于WRAPSODY带来的潜在增长加速，以及2024年下半年和2025全年收入和EPS预测的相对可实现门槛。
分析师的评论突显了对Merit Medical表现的信心，表明该公司有望达到或超越其长期计划(LRP)目标。公司专注于实现强劲季度业绩的做法得到了支持，认为即使新产品的主要贡献尚未到来，公司也应该能够在短期内维持其估值。
Baird对Merit Medical的展望保持积极，预计公司即将公布的财务业绩可能成为推动股价进一步上涨的催化剂。该公司的分析表明，投资者已经将WRAPSODY的部分潜在收益纳入考虑，但由于预期的增长轨迹，估值仍有保持稳定的空间。
更新后的目标价反映了Baird对Merit Medical财务前景和其增长战略预期影响的评估。"优于大市"评级表明Baird继续将该股视为相对于市场同行的强劲投资机会。
Merit Medical Systems宣布同意以2.1亿美元收购Cook Medical的Lead Management Portfolio，预计该交易将于2024年第四季度完成。这项收购预计将为Merit的收入增加约400万至600万美元，并有望刺激更高的有机收入增长。尽管短期内会稀释调整后利润率，但公司预计在2025财年将带来更显著的收入贡献。
与此同时，Merit Medical一直受到分析师的积极关注。Canaccord Genuity维持对该公司的"买入"评级，重申了对Merit收购后增长和盈利能力的信心。在Merit Medical的WRAPSODY覆膜支架WAVE关键性研究取得成功结果后，Needham和Piper Sandler也分别维持了他们的"买入"和"增持"评级。
WRAPSODY支架在6个月时显示89.8%的目标病变主要通畅率，显著优于经皮腔内血管成形术。此外，Wells Fargo调整了对Merit Medical的展望，提高了目标价，同时维持对该股的"中性"评级。这一调整反映了WRAPSODY设备有潜力成为治疗动静脉瘘患者的领先选择。
最后，Merit Medical报告2024年第二季度总收入为3.38亿美元，同比增长5.6%。这一增长由有机增长和以1.05亿美元收购EndoGastric Solutions推动。公司更新了2024年财务指引，预计净收入增长6-7%，非GAAP稀释每股收益增长15-17%。这些是Merit Medical Systems最近新闻中的最新进展。
InvestingPro洞察
Merit Medical Systems的近期表现与Baird的乐观展望一致。根据InvestingPro数据，该公司的市值为55.6亿美元，市盈率为46.86，表明投资者对未来增长抱有高期望。这一估值得到强劲财务指标的支持，包括过去十二个月13亿美元的收入和同期8.6%的强劲收入增长。
InvestingPro提示强调，Merit Medical的交易价格接近52周高点，过去六个月股价大幅上涨，印证了Baird的积极立场。预计公司今年净收入将增长，这与分析师预期超越有机增长率和EPS预期相一致。
尽管该股以高盈利倍数交易，但Merit Medical的债务水平适中，流动资产超过短期债务，表明财务稳定。这些因素支持了公司估值的可持续性，正如Baird分析中提到的。
对于寻求更全面洞察的投资者，InvestingPro为Merit Medical Systems提供了10个额外提示，深入了解公司的财务状况和市场表现。
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