周二，Evercore ISI调整了对Sensata Technologies (NYSE:ST)的财务展望，将目标价从此前的60美元下调至50美元，同时维持对该股的"跑赢大盘"评级。这一调整是在Sensata最近将其Insights业务出售给Balmoral Funds的关联公司（现称为Xirgo Technologies）之后做出的，该交易于9月30日完成。这笔交易价值约1.65亿美元现金，同时还导致约9500万美元的非现金税前费用。
这次出售促使Sensata管理层将12月季度的收入指引下调至9.2亿至9.5亿美元之间，低于此前预期的9.7亿至10亿美元。交易的完成估值低于1倍收入，与此前预期的1至2倍收入相反。尽管如此，这笔交易被视为符合Sensata剥离非核心资产和减少债务以专注于其主要业务的战略。
Sensata更新后的财务模型现在预计12月季度总收入为9.31亿美元，低于此前预期的9.95亿美元，每股收益(EPS)预计为0.80美元，低于此前预期的0.90美元。该公司认为，Sensata具有相当大的运营上升潜力，可以通过有机增长或战略举措来实现。
Evercore ISI指出，虽然Sensata目前正在经历汽车板块的挑战，但该公司致力于保持一致的业绩和财务纪律，预计将在未来几年内扩大其估值倍数。该公司预计，如果Sensata继续逐步提高利润率20至30个基点，并将自由现金流(FCF)转换率从目前的约50%提高到80%以上，到2025财年可能实现20%的EBIT利润率。这一展望还假设Sensata的业务组合将从汽车板块转向工业等行业。
在其他近期新闻中，Sensata Technologies经历了一系列财务活动，多家公司修订了其目标价。美国银行证券保持中性立场，预计Sensata第三季度收入和每股收益将符合预期，分别约为9.85亿美元和0.85美元。该公司第四季度指引此前预计保持平稳，现在预计将处于更新后指引范围的下限，该范围在9.2亿美元至9.5亿美元之间。
TD Cowen维持买入评级，目标价为50.00美元，而Jefferies和Baird则调整了目标价，分别下调至40美元和42美元。Sensata第二季度收入报告为10.36亿美元，调整后的营业收入为1.967亿美元。该公司2024财年第三季度指引略低于华尔街预期，预计每股收益在0.82美元至0.88美元之间。
Sensata还计划退出约2亿美元的低利润产品以提高盈利能力，这与公司专注于不断增长的电气化板块的策略相一致。此外，Sensata通过债券发行筹集了5亿美元，并计划偿还2025年10月到期的7亿美元债券。在领导层方面，公司正在寻找新的首席执行官。
InvestingPro洞察
为补充Evercore ISI的分析，来自InvestingPro的最新数据提供了对Sensata Technologies财务状况的额外洞察。该公司的市值为55.1亿美元，基于2024财年第二季度末的过去十二个月，其市盈率(P/E)为17.55。这一市盈率比此前报告的负127.37的市盈率明显更为有利，表明盈利表现有所改善。
Sensata在截至2024财年第二季度的过去十二个月内的收入为40.4亿美元，毛利率为30.4%。同期的营业利润率为13.56%，这与Evercore ISI对潜在利润率扩张的预测相一致。
InvestingPro提示强调，Sensata Technologies的投资资本回报率较高，表明其资源利用效率高。此外，分析师最近上调了对该公司的盈利预期，这可能支持尽管最近出售了Insights业务，但仍保持积极展望。
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