周二，高盛将Duolingo Inc.（NASDAQ: DUOL）的目标价从之前的198美元上调至250美元，同时维持对该股票的中性评级。这一修正是在对公司2024年第三季度财报前的运营估计进行重新评估后做出的。
该公司分析师强调了从Duolingo参加9月初举行的Communacopia + Technology会议以及9月24日DuoCon大会中获得的关键见解。这些活动提供的数据促使分析师上调了日活跃用户和月活跃用户的估计。此外，分析师还提高了平均每用户收入（ARPU）的预期，原因是家庭计划的转变和Duolingo Max的推出带来了积极影响。
尽管用户参与度和变现前景乐观，但中性评级反映了投资者对Duolingo收入增长和利润率轨迹可持续性的持续争论。分析师强调，Duolingo在全球语言学习市场中处于强势地位，其用户参与度和变现能力显著优于直接竞争对手。
股票当前的表现也是维持中性评级的一个因素。Duolingo的股价年初至今上涨了27%，相比之下S&P 500上涨了20%，过去12个月更是飙升了75%，远超S&P 500的33%。这种强劲的表现表明，未来增长和利润率改善的预期可能已经反映在股价中。
高盛分析师表示，将目标价调整至250美元是基于新的运营估计所暗示的修订后的增长概况。更新后的目标反映了该公司对Duolingo未来12个月潜力的展望。
在其他近期新闻中，语言学习平台Duolingo Inc.出现了几项重大发展。预计该公司2024年第三季度的业绩将会强劲，反映出其卓越的执行力和管理能力。值得注意的是，JMP Securities已将Duolingo的股票评级从"市场表现优于大盘"下调至"市场表现持平"，尽管该公司有可能超过共识预期，但此调整归因于其当前估值。
相比之下，Evercore ISI、Needham和摩根大通等其他公司提高了Duolingo的目标价，理由是其强劲的增长前景和人工智能驱动功能的推出。该公司最近的产品改进，包括视频通话和冒险模式，预计将提升用户体验和参与度。
然而，Duolingo未来的增长可能更多地依赖于留住现有用户和重新吸引前用户。该公司的新产品Max目前在27个国家的5个课程中可用，预计到2025年将产生全面的财务影响。摩根大通预计Duolingo的Max付费订阅将显著增长，估计2024年收入为4430万美元，2025年为1.342亿美元。
InvestingPro洞察
文章中强调的Duolingo强劲的市场表现得到了最新InvestingPro数据的进一步支持。该公司股票表现出色，过去三个月上涨50.1%，过去一年增长80.05%。这与高盛分析师对Duolingo相对于S&P 500的表现优于大盘的观察一致。
InvestingPro提示显示，Duolingo的净收入预计今年将增长，分析师预计当前年度销售额将增长。这一积极展望与文章中提到的用户估计和ARPU预期上调一致。该公司目前73.31%的高毛利率凸显了其强大的变现策略，包括向家庭计划转变和推出Duolingo Max。
然而，投资者应注意，Duolingo的市盈率高达183.75，这可能反映了已经计入股价的高增长预期。这一估值指标与高盛分析师尽管提高目标价但仍维持中性评级的决定相一致。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了关于Duolingo的20个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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