周二,摩根大通更新了对Murphy Oil Corp (NYSE:MUR)的评估,将目标价从此前的39.00美元上调至40.00美元,同时维持中性评级。该公司的分析正值Murphy Oil领导层变动之际,Eric Hambly将在年底前接任CEO,接替Roger Jenkins。预计公司在交接后将保持其战略方向,不会有重大变化。
Murphy Oil第三季度更新预计将显示喜忧参半的结果,每股收益(EPS)和每股现金流(CFPS)预估分别为0.58美元和2.34美元,低于市场预期(STe)的0.74美元和2.73美元。同样,EBITDAX预估为3.91亿美元,低于4.32亿美元的一致预期。产量预计将处于公司指引范围的上端,预期为每天18.8万桶油当量(MBoe/d)。
在产量方面,Murphy Oil预计第四季度将增加,这得益于各项资产的增量产出和风暴相关停工时间的减少。公司预计环比增加8至9 MBoe/d,全年产量预计平均为181 MBoe/d。第三季度,Murphy Oil在墨西哥湾(GoM)开始钻探Sebastian #1井,持有33%的工作权益,净井成本估计为1500万美元。
公司还积极进行股票回购,披露第三季度回购了约9400万美元的股票。年初至今,Murphy Oil已以平均每股39.08美元的价格回购了约2亿美元的股份。分析师模型预测2024年产量为181 MBoe/d,资本支出(capex)为9.74亿美元,2025年产量为184 MBoe/d,资本支出为11.07亿美元。
更新后的40美元目标价反映了自上次分析以来大宗商品价格的上涨,基于股票以公司更新后的混合净资产价值(NAV)的65%交易。投资者和分析师将继续密切关注Murphy Oil的财务表现和战略发展,包括CEO交接和勘探活动。
在其他近期新闻中,Murphy Oil Corporation一直在进行重大财务举措,包括超过第二季度产量指引,净收入为1.28亿美元,调整后EBITDA为3.96亿美元。公司宣布发行6亿美元2032年到期的优先票据,并启动要约收购最多6亿美元的2027年、2028年和2029年到期的未偿还优先票据。
Murphy Oil还宣布每股0.30美元的季度现金股息。在领导层交接方面,公司宣布Eric M. Hambly将在2025年成为总裁兼首席执行官。此外,Robert B. Tudor, III被任命为董事会成员,他在高盛的任职经历和目前在Artemis Energy Partners的角色为公司带来了丰富的经验。
富国银行和摩根大通的分析师已对Murphy Oil的前景进行了调整,富国银行将目标价下调至41美元并维持等权评级,摩根大通将股票评级从增持下调至中性,并将目标价下调至47美元。
在一项令人担忧的事态发展中,美国当局逮捕了一名英国人Robert Westbrook,指控其黑入包括Murphy Oil在内的未披露公司的计算机系统,以获取有关其预期收益的内幕信息。
InvestingPro洞察
Murphy Oil的财务指标和市场表现为摩根大通的分析提供了额外的背景。公司8.66的市盈率(根据2024年第二季度最近十二个月调整)表明,相对于其收益,该股票可能被低估,这与摩根大通提高的目标价一致。这一点得到了InvestingPro 40.28美元公允价值估计的进一步支持,与摩根大通40.00美元的新目标非常接近。
InvestingPro提示强调了Murphy Oil强劲的股息历史,已连续54年保持派息,并在过去三年提高了股息。这种对股东回报的承诺反映在当前3.38%的股息收益率上,可能吸引注重收入的投资者。此外,公司过去十二个月的盈利能力和分析师对今年盈利的预期,都强化了摩根大通的中性立场。
值得注意的是,InvestingPro为Murphy Oil提供了7个额外的提示,为投资者提供了对公司财务健康和市场地位更全面的分析。
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