周一,Evercore ISI将BlackRock Inc. (NYSE:BLK)的股票目标价从995美元上调至1,040美元,同时维持对该股的"跑赢大市"评级。该公司分析师指出,贝莱德为扩大其在私募市场板块的能力做出了重大努力,包括整合Global Infrastructure Partners (GIP)以开展基础设施项目,充分利用其庞大的客户基础。
分析师强调了贝莱德与Partners Group合作创建模型投资组合解决方案的举措,这将使散户投资者更容易进入私募市场。此外,贝莱德收购Preqin的举动被认为是满足日益增长的数据和指数需求的战略性举措。
Evercore ISI指出,ETF在进入第四季度时表现出季节性强势,以及关于OCIO委托的积极评论,这增强了他们对贝莱德增长轨迹的信心。他们也提到了一些担忧,如市盈率上升的潜力、每股收益增长的速度,以及费率压缩对有机基本费用增长的影响。
尽管存在这些考虑因素,Evercore ISI表示继续相信贝莱德的增长叙事,认为该公司能够利用其技术、产品范围和全球分销规模实现盈利增长。该公司对贝莱德的前景保持乐观,预计它将利用行业内的各种增长机会。
在其他近期新闻中,BlackRock Inc.宣布2024年第三季度创下破纪录的财务业绩,净流入达到创纪录的2,210亿美元。这家资产管理巨头还报告季度收入同比增长15%,达到52亿美元,营业收入增长26%,达到21亿美元。
贝莱德的资产管理规模(AUM)现已达到11.5万亿美元,较2022年底显著增加,固定收益ETF的资产已超过1万亿美元。
此外,贝莱德的ETF平台iShares在第三季度产生了970亿美元的净流入,反映了该平台对公司增长的重要贡献。最近收购Global Infrastructure Partners (GIP)预计将显著贡献贝莱德的收入增长,预计第四季度的管理费为2.5亿美元,到2025年将达到10亿美元。
贝莱德还计划在2024年底前完成对Preqin的收购,这将进一步加强其在私募市场数据和分析方面的地位。该公司还与微软和MGX合作建立全球AI基础设施投资伙伴关系,展示了其对技术和创新的关注。这些都是近期持续塑造贝莱德增长轨迹的发展。
InvestingPro 洞察
Evercore ISI的分析强调了贝莱德的强劲市场地位,这一点得到了InvestingPro最新财务数据和专家洞察的进一步支持。该公司的市值高达1,469.8亿美元,反映了其在资产管理行业的主导地位。
InvestingPro提示显示,贝莱德已连续14年提高股息,表明其致力于股东回报,这与其增长战略相一致。考虑到该公司向私募市场和基础设施投资扩张,这一点尤为相关。
该公司的财务健康状况在其强劲的收入增长中得到体现,过去十二个月增长10.22%,最近一个季度增长显著,达14.93%。这一表现支持了Evercore ISI对贝莱德增长轨迹的信心,特别是考虑到ETF在进入第四季度时的季节性强势。
贝莱德的盈利能力也值得注意,过去十二个月的毛利率为49.99%,营业利润率为36.41%。这些数字凸显了该公司在追求增长举措(如整合Global Infrastructure Partners和收购Preqin)的同时保持盈利能力的能力。
投资者应注意,贝莱德的交易价格接近52周高点,过去一年的回报率强劲,达61.81%。这一表现与Evercore ISI的乐观展望一致,尽管值得考虑的是,该股的市盈率相对较高,为24.44,这可能会影响文章中提到的对市盈率上升的担忧。
对于那些寻求更全面分析的人来说,InvestingPro提供了11个额外的提示,可能为贝莱德的投资潜力提供进一步的洞察。
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