巴克莱维持对Flutter Entertainment (NYSE: FLUT)的积极展望,重申"增持"评级,目标价为$275.00。
这一认可是在公司收入格局发生变化的背景下做出的,其中英国业务在Flutter全球业务中的占比正在缩小。
根据巴克莱的预测,Flutter Entertainment在英国和爱尔兰的EBITDA占比预计将从2024年估计的42%下降到2027年的23%,这还不包括潜在税收变化的影响。
相比之下,该公司在美国市场的份额预计将大幅增加,在同一时期内从30%上升到约47%。
该公司还提到了Flutter 2027年的集团目标,即实现52亿美元的EBITDA。巴克莱提供了一个假设情景,如果税率翻倍,并采取估计50%的缓解策略,将对EBITDA产生约8%的影响。这种情况被认为是最坏的情况,没有考虑任何潜在的市场份额增长。
在其他近期新闻中,Flutter Entertainment报告第二季度收入增长20%至36.11亿美元,调整后EBITDA增长17%至7.38亿英镑。该公司还确认以约23亿欧元(25.3亿美元)收购意大利博彩运营商Snaitech S.p.A.,预计将在2025年第二季度完成。
分析师公司对这些发展做出了积极反应。Susquehanna提高了Flutter Entertainment的目标价,理由是公司的增长潜力以及在意大利和巴西的待定收购。
Craig-Hallum和Oppenheimer也将目标价分别提高至275美元和300美元,并维持对该股票的积极评级。Flutter Entertainment还披露了一份普通股大宗上市申请的监管文件,以及其总投票权的更新。
InvestingPro 洞察
巴克莱强调的Flutter Entertainment向美国市场战略转移在InvestingPro的近期财务数据中得到了反映。该公司过去十二个月的收入增长为16.28%,2024年第二季度季度增长显著,达到20.33%,这与预计的美国市场份额增长相一致。同期44.15%的EBITDA增长进一步支持了这一增长轨迹。
InvestingPro提示表明,Flutter的净收入预计今年将增长,分析师预测公司将实现盈利。这一前景与巴克莱的积极立场和公司雄心勃勃的2027年EBITDA目标相呼应。正如InvestingPro所指出的,过去五年的强劲回报也支持了Flutter在多元化收入来源方面所做的战略决策。
值得注意的是,Flutter目前的EBIT和EBITDA估值倍数较高,这可能反映了市场对其未来前景的乐观态度,特别是在美国市场。对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro提供了5个额外的提示,可能为Flutter的财务健康状况和市场地位提供进一步的洞察。
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