周一，Evercore ISI更新了对摩根大通(NYSE:JPM)股票的展望，将该银行的目标价从217美元上调至230美元，同时维持优于大市评级。此次调整是在摩根大通交出亮眼的第三季度业绩后做出的，该公司股价上涨4.44%，超过了BKX银行指数3.04%的涨幅。
该公司强调了摩根大通强劲的第三季度业绩，净利息收入(NII)超出预期，并指出2025年下半年可能出现增长。该银行在投资银行板块、资产和财富管理以及信用卡服务方面的强劲表现被强调为其业绩的关键贡献因素。此外，报告还指出摩根大通拥有超额资本，但管理层由于各种宏观经济不确定性而对投资采取谨慎态度。
摩根大通CEO杰米·戴蒙(Jamie Dimon)被引述谈及该银行在当前经济环境下的策略。戴蒙表示倾向于采取保守立场，选择观察宏观因素如何发展再做出重大投资，特别是考虑到收益率曲线倒挂使得做多时间较长的投资变得不那么吸引人。
报告还提到了该银行的资本状况，普通股一级资本(CET1)比率保持在15.3%的稳定水平。虽然承认股本回报率(ROE)可能会下降，但对摩根大通投资于有机增长和维持健康股息的能力表示了信心。该公司建议股东可能会保持耐心，相信该银行将持续投资以实现未来增长，并相信其估值会随时间增长的记录。
在其他近期新闻中，摩根大通报告2024年第三季度净利润为129亿美元，每股收益(EPS)为4.37美元，总收入为433亿美元，同比增长6%。花旗维持对摩根大通的中性评级，目标价为215.00美元，这是在更强劲的顶线贡献导致核心拨备前净收入(PPNR)超预期之后做出的。
摩根大通管理层对2025年不包括市场业务的净利息收入(NII)提供了见解，表示约870亿美元的共识预估略高，但仍在合理范围内。
花旗的分析暗示，到2026年初累计下行利率beta为55%，如果准确的话，这可能意味着到2026年实际数字可能会超过当前的共识预估。这一观点基于管理层的评论和摩根大通最近的表现。
最近的发展包括利率下降，这是美联储最近降息的结果，预计将降低信用卡债务和商业贷款的成本。高盛已修改了对美国经济衰退的概率预测，将未来一年经济下滑的可能性降至15%。
最后，来自B Riley Wealth和UBS Global Wealth Management等公司的分析师预计，即将公布的企业盈利报告和零售销售数据将强化积极的经济数据趋势。
InvestingPro洞察
文章中强调的摩根大通强劲表现得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。该银行的市值高达6,258.1亿美元，反映了其作为银行业重要参与者的地位。摩根大通12.37的市盈率表明，相对于其盈利而言，该股票的估值合理，这与文章讨论的该银行强劲财务表现相一致。
InvestingPro提示显示，摩根大通已连续14年提高股息，展示了其对股东回报的承诺，这与文章提到的该银行健康股息相呼应。这一点进一步得到了该银行2.25%的股息收益率和过去十二个月19.05%显著股息增长的支持。
该银行强劲的财务状况体现在过去十二个月11.96%的收入增长，总收入达到1,594.4亿美元。这一增长支持了文章对摩根大通出色的第三季度业绩及其在各业务板块表现的强调。
InvestingPro提供了额外的洞察，为摩根大通提供了11个更多的提示，为投资者提供了该公司财务健康状况和市场地位的全面视角。
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