周一，TD Cowen对Astrana Health, Inc. (NASDAQ: ASTH)启动了覆盖，给予公司股票买入评级，目标价为66.00美元。
该公司指出，Astrana Health在充满挑战的价值型医疗保健市场中表现出色，年收入和EBITDA复合年增长率均达到两位数。此外，公司还因能够产生正自由现金流而受到认可。
TD Cowen对Astrana Health未来的业务战略持积极态度。该公司预计，Astrana Health将继续将部分风险承担的参保人转换为全风险承担。这指的是公司管理提供医疗服务相关财务风险的能力，从而可能提高其盈利能力。
投资公司还看好Astrana Health正在进行的收购战略。此外，TD Cowen预计Astrana Health将通过进入新的地理区域来扩大其影响力。
TD Cowen设定的66.00美元目标价是基于公司预估的Astrana Health 2025年EBITDA的18.4倍。
在其他近期新闻中，Astrana Health已完成对多个医疗保健实体的收购，包括Collaborative Health Systems、Golden Triangle Physician Alliance和Heritage Physician Networks。这一战略举措预计将加强Astrana Health在医疗保健管理板块的组合，并扩大其客户群。在此次收购之后，Astrana Health受到了分析师的积极关注。
BTIG维持买入评级，将目标价从60.00美元上调至70.00美元。同样，Baird维持优于大市评级，将Astrana的股票目标价上调至67美元，并预计三年复合年增长率收入增长24%，调整后EBITDA增长21%。Truist Securities和Stifel也上调了对Astrana Health的展望。Truist Securities将Astrana Health的股票评级从持有上调至买入，并将目标价上调至50.00美元，而Stifel将Astrana Health的目标价上调至48美元，维持买入评级。
此外，Astrana Health已启动与其收购Asian American Medical Group相关的Earn-Out股份转售程序，使前AAMG股东在达到特定业绩目标时可能出售股份。
InvestingPro洞察
Astrana Health的近期表现与TD Cowen的积极展望一致。根据InvestingPro数据，截至2024年第二季度的过去十二个月，公司收入增长22.76%，达到15.9亿美元。这种增长趋势在最近一个季度更为明显，2024年第二季度收入增长39.65%。
InvestingPro提示显示，Astrana Health表现强劲，过去一年回报率高达81.39%，过去六个月价格大幅上涨38.09%。这些数据支持了TD Cowen对该股票的看涨立场。
公司的估值指标呈现出有趣的画面。虽然其市盈率为41.58，交易倍数较高，但InvestingPro提示表明，相对于近期盈利增长，其市盈率较低，PEG比率为0.89。这可能表明，考虑到其增长前景，该股票可能被低估，这与TD Cowen的积极展望和目标价一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Astrana Health提供了12个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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