Rosenblatt维持对Texas Instruments (NASDAQ: TXN)的买入评级，目标价格坚持在250.00美元。
该公司对这家半导体公司的前景持积极态度，预计Texas Instruments将达到2024年第三季度的预期，并在第四季度实现环比增长。
这一预测基于公司在进入模拟和嵌入式板块新一轮上升周期时，订单和生产负荷持续改善。
Texas Instruments的股票表现出色，在过去一个季度中优于更广泛的半导体板块。这一成功归因于8月份宣布的战略性资本管理决策。
具体而言，公司此前的资本支出(CapEx)计划最初受到市场冷淡反应，后来被调整为更灵活的20亿至50亿美元范围。
Rosenblatt的分析师认为，投资者情绪将继续积极演变。随着市场开始充分认识到Texas Instruments所做的重大投资，预计这种转变将会发生。这些投资被视为提升公司在板块内规模、杠杆、成本效率和竞争力的关键。
该公司对Texas Instruments的信心进一步体现在其所称的"所有周期之母"(MOAC)对公司未来业绩的预期影响上。250美元的目标价格是基于公司预测的2025财年每股收益(EPS)35倍市盈率得出的。
在其他近期新闻中，Texas Instruments在财务轨迹上取得了重大进展。该公司连续第21年将季度现金股息提高5%，显示出对股东回报的一贯承诺。
此外，Texas Instruments发布了2026财年及以后的资本支出预测，预计到2026年每股自由现金流将在8至12美元之间，超过分析师的一致预期。
然而，Texas Instruments目前正受到美国参议院常设调查小组委员会的审查，涉及其半导体在俄罗斯武器中的使用。听证会旨在评估公司是否遵守旨在防止俄罗斯获得美国技术的出口管制。
在分析师评级方面，反应不一。TD Cowen维持对Texas Instruments的持有评级，而Benchmark和KeyBanc分别重申买入和增持评级。另一方面，由于汽车供应链的负面指标显示汽车板块半导体销售状况恶化，Citi重申了对NXP Semiconductors的卖出评级。
InvestingPro洞察
Texas Instruments (NASDAQ:TXN)强劲的市场地位和战略投资，正如文章中所强调的，得到了InvestingPro最新数据的进一步支持。该公司的市值高达1872.7亿美元，反映了其在半导体行业的重要地位。
一条InvestingPro提示显示，Texas Instruments已连续21年提高股息，展示了与文章中积极展望相一致的股东回报承诺。这种持续的股息增长，加上当前2.65%的股息收益率，凸显了公司的财务稳定性和对注重收入的投资者的吸引力。
另一条InvestingPro提示指出，公司35.33的市盈率以及接近52周高点的交易价格，表明市场正在为分析中提到的积极预期和战略决策定价。这一估值与Rosenblatt的看涨立场和他们基于预测收益35倍倍数的目标价格相一致。
值得注意的是，InvestingPro为Texas Instruments提供了额外17条提示，为投资者提供了公司财务健康和市场地位的全面视图。随着半导体行业进入Rosenblatt所称的"所有周期之母"，这些洞察可能特别有价值。
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