周一，高盛将BlackRock Inc (NYSE:BLK)的目标价从1,040美元上调至1,118美元，同时重申对该股的买入评级。此次调整是基于贝莱德第三季度盈利超出预期，有机基础费用增长率重回5%，并且利润率显著扩大。
贝莱德报告称，公司整体净流入达2,210亿美元，推动了其强劲的有机增长。公司利润率大幅上升至45.8%，同比增加约350个基点。这一表现导致该股今日表现优异。
高盛分析师已将2024年至2026年的每股收益(EPS)预估分别上调至43.30美元、48.65美元和55.11美元，高于此前的41.57美元、46.46美元和52.97美元。这一修正包括了7月份为拟议收购Preqin而发行的债务影响，但不包括收购可能带来的任何潜在增值。
贝莱德最近的成功归功于GIP收购的完成和更强劲的利润率。分析师预计贝莱德将保持至少5%的有机基础费用增长，第四季度可能会因季节性利好而进一步增加。这一增长预计将得到ETF持续强劲势头、机构渠道积极参与以及2025年推出的新私募市场计划的支持。
假设市场条件正常，该公司还有望保持正面的经营杠杆，因为它更注重财务纪律而非利润率意识。高盛预测，贝莱德的营业收入和每股收益在未来一到两年内将以低至中双位数的速度增长。修订后的12个月目标价1,118美元是基于21倍的远期市盈率(P/E)倍数。
在其他近期新闻中，BlackRock Inc报告称，2024年第三季度净流入创下历史新高，达2,210亿美元。公司季度收入同比增长15%至52亿美元，营业收入增长26%至21亿美元。
知名分析公司Evercore ISI将贝莱德的目标价上调至1,040美元，同时维持对公司股票的"优于大市"评级。这一调整反映了贝莱德在私募市场板块扩展能力的努力，包括整合Global Infrastructure Partners以开展基础设施项目，以及收购Preqin以满足日益增长的数据和指数需求。
此外，贝莱德管理的资产已达到惊人的11.5万亿美元，其ETF平台iShares在第三季度产生了970亿美元的净流入。公司对其增长轨迹持乐观态度，预计将在整个行业的各种增长机会中获益。
InvestingPro洞察
文章中强调的贝莱德强劲表现得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。公司市值高达1,469.8亿美元，反映了其在资产管理行业的主导地位。贝莱德过去十二个月的收入增长为10.22%，2024年第三季度季度增长为14.93%，与分析师对公司有机基础费用增长的积极展望一致。
InvestingPro提示显示，贝莱德已连续14年提高股息，表明公司致力于股东回报。考虑到文章中提到的公司强劲财务表现和利润率扩张，这一点尤为相关。此外，贝莱德股价接近52周高点的提示也印证了高盛所指出的该股近期表现优异。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于贝莱德的11个额外提示，为公司的财务健康状况和市场地位提供更深入的洞察。
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