周一，杰富瑞维持对万事达(NYSE: MA)的买入评级，并将该股票的目标价从540.00美元上调至580.00美元。该公司预计这家支付处理商的收入将略微超出预期，这主要得益于几个因素，包括跨境交易增长、增值服务，以及外汇汇率影响小于预期。
该公司的分析表明，万事达的净收入增长将按报告基准同比增长约11.4%，按固定汇率基准增长11.9%，略高于华尔街的一致预期。预期增长归因于多个因素的组合，如跨境收入的韧性，杰富瑞预计其增长将与第二季度持平，抵消了市场对增速放缓的预期。
此外，该公司对增值服务(VASS)板块持乐观态度，预计同比增长19%，高于华尔街17.5%的预期。这一展望基于杰富瑞认为华尔街的预估未充分考虑到预期表现，因为与去年相比有100基点的较易比较基数。
杰富瑞还估计万事达第三季度的外汇不利影响为50基点，低于公司第三季度指引中考虑的100至200基点范围。然而，该公司也警告称，万事达第四季度收入指引可能存在低于华尔街预期的风险。这将很大程度上取决于返点和激励(R&I)能否打破典型的季节性模式。
对于第四季度，杰富瑞预测净收入按报告基准同比增长12%，按固定汇率基准增长11.5%，约比华尔街预测低一个百分点。主要差异在于对R&I的预期，杰富瑞模型预测其作为总收入的百分比同比增加210基点，而华尔街的估计则保守得多，仅增加20基点。
总之，尽管杰富瑞承认存在潜在风险，但该公司的展望仍然积极，预计万事达第四季度将实现按固定汇率基准计算的低双位数高端收入增长，相比之下，华尔街隐含的预期为12.5%。
在其他近期新闻中，万事达一直是重大发展的主角。该公司在南非推出了实时支付服务，旨在改善商户的现金流管理并促进金融包容性。
这一举措与南非储备银行的2025年国家支付系统战略愿景相一致。这家支付巨头还与Amazon Payment Services和肯尼亚领先的电信公司Safaricom建立了合作伙伴关系，以提升中东、非洲和肯尼亚的数字支付接受度。
万事达还通过收购专门从事威胁情报的公司Recorded Future扩大了其业务组合，预计这将有助于公司的收入增长和服务多元化。花旗在对2024至2026财年调整后每股收益预测进行全面模型更新后，将万事达的股票目标价调整为566美元，同时维持买入评级。
万事达还宣布每股0.66美元的季度现金股息。最后，贝尔德在万事达推出旨在打击第一方欺诈并增强支付系统信任的First-Party Trust计划后，维持了对万事达股票的"优于大市"评级。
InvestingPro 洞察
杰富瑞对万事达的乐观展望得到了InvestingPro最新数据的进一步支持。截至2024年第二季度的过去十二个月，万事达报告的强劲收入为263.9亿美元，收入增长率令人印象深刻，达到11.87%。这与杰富瑞预测的11.4%同比净收入增长非常接近。
该公司强劲的财务状况反映在其4640.1亿美元的市值和38.31的高市盈率上，表明投资者对其未来盈利潜力充满信心。一个InvestingPro提示强调，万事达"交易价格接近52周高点"，这印证了杰富瑞分析中表达的积极情绪。
另一个相关的InvestingPro提示指出，万事达"已连续19年保持股息支付"，展示了公司的财务稳定性和对股东回报的承诺。这种持续的表现支持了杰富瑞的买入评级和上调的目标价。
对于希望深入了解万事达财务健康状况和市场地位的读者，InvestingPro提供了8个额外的提示，全面展示了公司的优势和潜在风险。
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