周一，金融服务公司Stifel将Kura Oncology的股票评级从买入下调至持有，并将目标价从26.00美元下调至19.00美元。此次调整是因为该公司预计Kura的癌症药物ziftomenib在与竞争对手争夺市场份额时将面临挑战。
Stifel的估值反映了对menin抑制剂类药物市场价值将超过10亿美元的预期，但预测Kura的ziftomenib只能占据少数市场份额。这些担忧源于ziftomenib在关键数据和商业化推出方面落后于其主要竞争对手Syndax的revumenib，后者针对的是复发/难治性NPM1突变急性髓系白血病（R/R NPM1m AML）市场。
该公司认为，ziftomenib和revumenib这两种药物在单药治疗效果上似乎相似。这种相似性可能会使Kura处于不利地位，因为Syndax很可能会先一步进入市场。尽管对ziftomenib在联合治疗中的潜力持乐观态度，但Stifel认为即将公布的一期试验更新不足以抵消单药治疗试验中面临的挑战。
Stifel还表示，Kura Oncology的估值将继续受到其在menin抑制和AML治疗方面发展的重大影响。市场对Kura的法尼基转移酶抑制剂（FTI）数据抱有很高期望，需要强劲的结果来证明风险调整后的估值是合理的。然而，这些数据可能要到2025年之后才能报告，这增加了Kura股票价值的不确定性。
在其他近期新闻中，Kura Oncology在其肿瘤学管线方面取得了重大进展，特别是其旗舰药物ziftomenib。该公司已完成ziftomenib的KOMET-001试验注册导向部分的入组，共有85多名患者参与。
Ziftomenib还获得了用于复发/难治性NPM1突变急性髓系白血病的突破性疗法认定，以及与imatinib联合使用的FDA新药研究申请批准。
尽管取得了这些进展，Kura Oncology报告本季度净亏损5080万美元，主要是由于研发费用增加。然而，该公司4.915亿美元的强劲现金状况预计可以支持运营至2027年。
Kura Oncology最近还欢迎Michael J. Vasconcelles医学博士加入其董事会和薪酬委员会。Vasconcelles博士拥有超过25年的肿瘤药物开发经验，曾在多家生物制药公司担任领导职务。他将因担任董事会职务获得40,000美元的年度现金报酬，并因在薪酬委员会的职务额外获得7,500美元。
展望未来，Kura Oncology计划公布KOMET-007试验的最新数据，报告ziftomenib注册导向试验的初步数据，启动ziftomenib和imatinib在晚期GIST中的概念验证研究，并提名一个用于糖尿病的下一代menin抑制剂开发候选药物。这些最新进展突显了Kura Oncology致力于推进其肿瘤学管线的承诺。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了Kura Oncology的财务状况和市场表现。尽管遭到Stifel的降级，但该公司的股票在过去一年表现出了显著的韧性，价格总回报率达120.14%。这一令人印象深刻的表现与InvestingPro提示之一相符，该提示强调了Kura"过去一年的高回报率"。
然而，投资者应注意，Kura Oncology目前尚未盈利，这从其过去十二个月-7.5的负P/E比率可以看出。这与另一个InvestingPro提示一致，该提示指出分析师预计公司今年不会盈利。该公司专注于开发ziftomenib等癌症治疗药物，这解释了其当前的亏损状态，这在处于研发阶段的生物技术公司中很常见。
从积极的方面来看，Kura Oncology保持着强劲的流动性状况。一个InvestingPro提示显示，该公司"持有的现金多于债务"，并且其"流动资产超过短期债务"。这种财务稳定性可能为Kura提供继续进行药物开发所需的资金支持，考虑到Stifel对市场竞争的担忧，这一点尤为重要。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于Kura Oncology的5个额外提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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