周五，Morgan Stanley恢复了对医疗设备行业领先企业Edwards Lifesciences (NYSE: EW)股票的覆盖，给予"与大盘持平"评级，目标价为$70.00。该公司强调了Edwards Lifesciences强劲的财务状况和潜在的积极发展，但同时表示当前股价已经反映了预期增长。
以创新心脏瓣膜治疗闻名的Edwards Lifesciences拥有优异的资产负债表，根据Morgan Stanley的估计，其现金储备接近$40亿。该公司预计将在即将于10月28日至30日举行的经导管心血管治疗（TCT）会议上发布积极的临床数据。
尽管前景乐观，但Morgan Stanley认为，当前股票估值已经考虑了约5-6%的经导管主动脉瓣置换（TAVR）增长预期。这一增长估计是基于相对于该公司产品所针对疾病发病率的高市场渗透率。
Morgan Stanley的分析表明，即使对中期经导管二尖瓣和三尖瓣治疗（TMTT）销售的预测提高近20%，预期的集团EBITDA增长率也仅约为14%。这一增长率使Edwards Lifesciences的EBITDA倍数与板块回归线相当，约为22倍。
该公司还指出，资产负债表是可能影响未来股票表现的重要因素。然而，Morgan Stanley认为在未来12个月内进一步并购的可能性不大。影响该公司观点的关键因素是EVOQUE产品到2025年的增长曲线。
总之，尽管承认Edwards Lifesciences拥有坚实的业务和财务基础，Morgan Stanley仍保持中立立场，目标价为$70，反映了对公司增长前景和市场估值的平衡看法。
在其他近期新闻中，Edwards Lifesciences经历了几次财务调整和预测。这家医疗技术公司报告收入超出预期$9500万，总销售额达到$16.3亿。
在将其重症监护业务出售给Becton Dickinson后，Canaccord Genuity将Edwards Lifesciences的目标价从$77.00下调至$66.00，同时维持"持有"评级。该公司还将2025年和2026年的每股收益预估分别下调了$0.48。
在分析师观点方面，Jefferies将公司股票评级从"买入"下调至"持有"，理由是对其经导管主动脉瓣置换（TAVR）产品增长前景的担忧。然而，TD Cowen重申了其"持有"评级，受到公司Early TAVR试验预期结果积极的影响。
几家公司调整了Edwards Lifesciences的目标价。Truist Securities和Barclays分别将公司股票的目标价下调至$71和$80。Wells Fargo也将公司股票的目标价从$90下调至$80，而Citi重申了"买入"评级，目标价维持在$83。
Piper Sandler对Edwards Lifesciences的股票保持中立立场，强调即将公布的EARLY-TAVR研究结果，该研究检验了在无症状主动脉瓣狭窄患者中早期使用TAVR干预的益处。这些是近期影响Edwards Lifesciences财务前景的发展。
InvestingPro洞察
除了Morgan Stanley的分析外，InvestingPro的最新数据为Edwards Lifesciences的财务状况和市场表现提供了进一步的背景。公司市值为$41.12亿，市盈率为27.98，表明相对于收益有溢价估值。这与Morgan Stanley的评估一致，即当前股价可能已经反映了预期增长。
InvestingPro提示强调，Edwards Lifesciences的债务水平适中，流动资产超过短期债务，支持了Morgan Stanley对公司强劲资产负债表的观察。此外，公司在过去十二个月内盈利，过去十年回报率高，进一步强化了其稳固的财务基础。
然而，值得注意的是，该股票在过去三个月内经历了26.48%的显著下跌，这可能为认同Morgan Stanley对公司长期展望的投资者提供了更具吸引力的入场点。当前价格为52周高点的71.02%，这可能会引起价值导向型投资者的兴趣。
对于那些寻求更全面分析的人来说，InvestingPro提供了关于Edwards Lifesciences的11个额外提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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