周五，Wells Fargo调整了医疗保健解决方案提供商Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD)的财务展望。该公司分析师将目标价从之前的$7.00下调至$6.00，同时维持股票的Equal Weight评级。这一变化反映了对交易完成时间及其对公司预期增长影响的担忧。
分析师指出，Accolade的一些大型交易仍在谈判中，这种情况与前几年观察到的模式一致。然而，有些合同（不包括EMO或VPC协议）预计不会在2025年1月1日之前开始。一些重要合同的延长销售周期可能导致预订推迟到2026财年（FY26），这可能会影响2027财年（FY27）的收入。
尽管面临这些挑战，分析师指出，如果不包括2026财年Plushcare的1.35亿美元估计，Accolade只需要2025财年的年度合同价值（ACV）实现中单位数百分比增长，就能达到2026财年的总收入一致预期。这表明如果公司实现ACV的适度增长，其收入目标仍然可以实现。
Accolade目标价的修订反映了公司当前的业务动态，特别是围绕关键合同最终确定的不确定性。维持Equal Weight评级意味着该公司认为在新的目标价水平上，股票的风险和回报概况是平衡的。
在其他最近的新闻中，Accolade Inc.因其令人印象深刻的财务表现而成为头条新闻。该公司报告了2025财年第二季度的强劲业绩，总收入1.064亿美元，超出了收入预期，并超过了其调整后的EBITDA指引。Accolade还确认了2025财年4.6亿美元至4.75亿美元的收入指引，并预计调整后的EBITDA为1500万美元至2000万美元。
Stephens、Canaccord Genuity、Truist Securities和BofA Securities等分析师公司修订了Accolade的目标价，同时维持买入评级。Stephens调整了其模型，以反映Accolade在2025财年和2026财年的12%收入增长。Canaccord Genuity对Accolade满足业绩保证和获得新业务的能力表示信心，尽管该公司第三季度的指引低于预期。
Accolade的管理层对强大的管道表示乐观，该管道在雇主、健康计划和政府部门之间实现了多元化。此外，该公司在专家医疗意见（EMO）产品市场的竞争优势以及成功管理营销费用也是值得注意的发展。然而，由于分阶段推出，预计2026财年的收入增长将放缓。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Wells Fargo对Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD)的分析提供了额外的背景。该公司的市值为3.1168亿美元，反映了其当前的市场估值。Accolade截至2025财年第二季度的过去十二个月收入为4.4103亿美元，同期收入增长为16.04%。这一增长与分析师对公司达到未来收入目标潜力的关注相一致。
InvestingPro提示突出了Accolade的一些挑战和优势。该公司在过去十二个月内未实现盈利，这支持了分析师的谨慎立场。此外，六位分析师下调了对即将到来的期间的盈利预期，表明市场对近期表现存在更广泛的担忧。
从积极的方面来看，Accolade的债务水平适中，其流动资产超过短期债务，表明尽管面临盈利能力挑战，但财务状况稳定。这种财务状况可能在公司应对Wells Fargo分析中提到的延长销售周期时提供一些灵活性。
投资者应注意，Accolade的股价波动相当大，过去六个月股价大幅下跌。这种波动性凸显了交易完成时机及其对投资者情绪潜在影响的重要性。
要进行更全面的分析，InvestingPro为Accolade提供了9个额外的提示，为投资者提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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