周三,美银美林证券对Diamondback Energy (NASDAQ:FANG)保持乐观态度,维持"跑赢大市"评级,目标价为$219.00。该公司预计Diamondback Energy将实现符合此前指引的季度业绩,尽管市场可能担忧产量和资本支出的一致预期过时,以及定价疲软等问题。
Diamondback Energy于9月完成对Endeavor的收购,并成功管理了卖方的首次二级发行,这曾被视为短期障碍。美银美林预计管理层将重申2月份首次宣布的合并公司展望。
预测包括日产量约800-825千桶油当量(mboe/d),其中约58%为石油,支出范围为41亿至44亿美元,现已调整以包括最近的Tumbleweed收购。然而,由于当前宏观经济波动,正式预算可能要到2月才会公布。
预计Diamondback Energy的重点将转向实现超过收购完成后5.5亿美元目标的额外协同效应。另一个关注点是公司降低债务相对于息税折旧及摊销前利润(EBITDA)比率的策略。美银美林证券美国公司估计,到2024年底,净债务与EBITDA的比率可能约为1.6倍。
该公司重申了"跑赢大市"评级和基于219美元每股净资产价值(NAV)的目标价,同时继续将Diamondback Energy列为板块的首选。这一认可反映了美银美林对公司战略收购及其在波动的宏观经济环境中整合这些资产以为股东创造价值的能力的信心。
在其他近期新闻中,Diamondback Energy出现了重大进展。公司最近完成了对Endeavor的收购,巩固了其在Midland盆地的主导地位。此举促使BMO Capital Markets将Diamondback Energy的评级从"市场表现"上调至"跑赢大市",并将目标价上调至215美元。
同样,TD Cowen重申了对Diamondback Energy股票的"买入"评级,反映了该公司对Diamondback Energy运营调整和Endeavor资产整合的信心。在公司第三季度产量超出预期后,Barclays将Diamondback Energy从"中性"上调至"增持"。摩根大通也以"增持"评级开始对Diamondback Energy的覆盖,新目标价为182美元,高于此前的167美元。
Diamondback Energy修订了2024年第三季度的产量和资本支出指引,现预计日产原油319,000至321,000桶,资本支出范围为6.75亿至7亿美元。这一更新的指引反映了Endeavor合并对Diamondback运营的影响。公司还启动了1127万股的二级公开发行和200万股的股份回购。
最后,Diamondback的子公司Viper Energy以6.5亿美元收购了Tumbleweed Royalty资产,进一步巩固了其在二叠纪盆地的地位。这些近期发展突显了Diamondback Energy持续努力提高运营效率和财务状况。
InvestingPro洞察
为补充美银美林证券对Diamondback Energy (NASDAQ:FANG)的乐观展望,来自InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外背景。截至2024年第二季度的最近12个月,Diamondback Energy报告强劲收入为88.5亿美元,收入增长率令人印象深刻,达11.34%。这一增长与美银美林对公司实现指引的预期一致。
公司的财务状况似乎很强健,调整后的市盈率为16.8,考虑到其增长前景,这表明估值合理。Diamondback 55.05%的高营业利润率证明了其产生现金的能力,这支持了美银美林对公司实现协同效应和减少债务潜力的积极立场。
InvestingPro提示强调,Diamondback Energy已连续7年保持股息支付,目前股息收益率为5.58%。这一持续的股息政策可能对注重收入的投资者具有吸引力,特别是考虑到公司强劲的财务状况。
对于那些考虑深入研究Diamondback Energy前景的人来说,InvestingPro提供了11个额外的提示,为公司的财务健康和市场地位提供了更全面的分析。
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