周三,花旗重申了对Zillow Group (NASDAQ:ZG)的买入评级,维持62.00美元的目标价。该公司的分析包括来自花旗创新实验室的数据,观察到9月份Zillow Showcase Listings (ZSL)环比增长约11%,总计约9,300个上市。增长包括约3,800个新上市,较上月增长7%。
该公司的追踪覆盖了49个州和约2,800个城市的ZSL,在佛罗里达州阿波罗海滩的渗透率达到低双位数,在其他多个市场达到中个位数。第三季度数据显示净新增约11,400个上市。假设每个上市的平均价格为500美元,这意味着该季度增量收入贡献为570万美元。
花旗的评论强调,尽管更广泛的房地产市场面临挑战,ZSL的月度采用率仍呈现积极趋势。该公司对Zillow的定位表示乐观,认为其能够利用房地产板块的改善和新产品的增长。这些包括Enhanced Markets的扩展(预计年底将达到43个),Real-Time Touring,Zillow Showcase Listings和其租赁平台。
重申买入评级和62美元的目标价反映了花旗对Zillow增长潜力及其适应和受益于不断发展的房地产格局能力的信心。
在其他最近的新闻中,Zillow Group采取了重要步骤来管理其财务义务。该公司最近宣布决定赎回所有未偿还的2026年到期的1.375%可转换优先票据,本金总额为4.988亿美元。这一举措符合Zillow提前处理债务的策略。除此之外,Zillow完成了未注册的股权证券销售,发行了近200万股C类资本股票,并支付了约6.099亿美元的现金。
在业绩方面,Zillow报告了强劲的2024财年第二季度业绩,收入达到5.72亿美元,同比增长13%,主要由租赁和抵押贷款板块驱动。这些最新发展吸引了几位分析师的关注。Jefferies维持对Zillow的买入评级,并将目标价上调至80美元,理由是预期房地产交易价值将复苏,以及新产品可能带来的收入增加。
同样,DA Davidson也维持买入评级,将股票目标价上调至71美元,这受到Zillow的Listing Showcase产品成功的影响。同时,Cantor Fitzgerald以中性评级开始对Zillow股票的覆盖。
InvestingPro洞察
补充花旗对Zillow Group (NASDAQ:ZG)的乐观展望,最近的InvestingPro数据揭示了一些有趣的见解。该公司的市值为136亿美元,反映了其在房地产科技板块的重要地位。截至2024财年第二季度,Zillow过去十二个月的收入达到20.7亿美元,同期收入增长显著,达9.4%。
InvestingPro提示强调,Zillow的资产负债表上现金多于债务,这可能为其继续扩展Enhanced Markets和Real-Time Touring等产品提供财务灵活性。此外,预计今年净收入将增长,这与花旗对公司潜力的积极立场一致。
值得注意的是,Zillow的股票最近表现强劲,过去一个月回报率为15.02%,过去三个月回报率高达30.2%。这一上升趋势支持了花旗的买入评级,可能表明市场对Zillow战略举措的信心。
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