周三，Canaccord Genuity维持对Worthington Industries (NYSE:WOR)股票的持有评级，目标价保持在46.00美元不变。该公司关注了Worthington最近的高管变动，指出这次过渡是出乎意料的。尽管令人惊讶，但分析师预计由于新领导在公司内部拥有丰富经验，交接将会顺利进行。
这一评论是在Worthington经历重大结构变革之后发表的，包括近一年前将其Enterprises部门从钢铁部门分离出来。公司2025财年第一季度的财务表现未能达到预期，这是自钢铁业务部门分拆以及可持续能源解决方案部门进入合资企业以来的第三个季度报告。
Canaccord Genuity此前曾表示，Worthington可能会从潜在的降息周期中受益，并且公司可能已经度过了最低谷。然而，他们也对Worthington雄心勃勃的长期销售目标表示怀疑，认为这些目标过于依赖并购。
Worthington设定了6%至8%的年收入增长目标，调整后的EBITDA利润率约为24%，以及85%至90%的自由现金流（FCF）转换率。分析师认为，公司预计每年有3%至4%的有机增长，新产品在基于GDP增长1%至3%的基准增长模型基础上额外贡献1%至2%的增长。
领导层的变动被视为新高管可能设定更切实可行目标的机会，特别是考虑到公司股价自3月以来一直在挣扎，此前在结构分离后曾有强劲表现。
在其他近期新闻中，Worthington Enterprises报告其2025财年第一季度业绩下滑，合并净销售额下降17.5%至2.57亿美元，调整后的EBITDA和每股收益分别下降至4800万美元和0.50美元。
尽管业绩下滑，公司仍在威斯康星州Chilton启动了现代化项目，并宣布每股0.17美元的股息。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据和提示为Worthington Industries当前情况提供了额外背景。尽管文章中提到公司设定了雄心勃勃的增长目标，但InvestingPro数据显示，Worthington 2025财年第一季度的收入增长（季度）为-17.51%，表明实现目标面临一些挑战。这与Canaccord Genuity对公司长期销售目标的怀疑态度一致。
一个InvestingPro提示强调，Worthington"已连续52年保持股息支付"，这可能被视为在最近结构变革和领导层过渡期间财务稳定性的积极信号。然而，另一个提示指出，"3位分析师下调了对即将到来期间的盈利预期"，表明对近期预期应持谨慎态度。
公司的市盈率为73.19，InvestingPro提示将其描述为"以高盈利倍数交易"。这种高估值可能解释了为什么Canaccord Genuity维持持有评级，因为当前股价可能已经反映了乐观的增长预期。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Worthington Industries提供了11个额外提示，帮助更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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