周三，KeyBanc的一位分析师将The Trade Desk (NASDAQ:TTD)的股票目标价从之前的115美元上调至130美元，同时维持对该股的增持评级。该分析师预计公司收入至少将达到预期的6.23亿美元，略高于6.20亿美元的一致预期。此外，分析师认为第四季度的收入指引可能会超过分析师和市场预期的7.53亿美元和7.50亿美元。
作为广告技术板块的主要参与者，The Trade Desk预计到2026年收入将保持20%以上的增长。这一增长预计将由联网电视(CTV)和零售媒体的进步推动。监管变化可能重塑广告技术行业，这也有可能加速增长。
尽管前景乐观，但KeyBanc分析师建议投资者应适度看待政治广告的影响。预计政治广告将提供约3个百分点的温和推动，这反映了The Trade Desk相比2020年和2022年选举周期的更大规模。
修订后的130美元目标价基于前瞻性估值，具体为2026年预估企业价值与EBITDA（息税折旧及摊销前利润）的40.5倍。这一调整反映了分析师对公司长期增长轨迹及其在不断发展的市场格局中的定位的信心。
在其他近期新闻中，The Trade Desk成为多位分析师上调评级和财务业绩积极的对象。Jefferies预计The Trade Desk第四季度的收入指引将超出市场预期，预计2025财年收入将增长6%。
汇丰银行和Truist Securities上调了公司的股票目标价，维持买入评级。Needham也维持买入评级并上调了目标价，反映了对公司新业务的积极看法。
The Trade Desk最近的财务表现显著，第二季度销售额增长26%，调整后EBITDA利润率提高至41%。公司预计第三季度收入为6.18亿美元，预期调整后EBITDA约为2.48亿美元。
这些发展发生在The Trade Desk作为主要参与者的数字广告市场持续增长的背景下。流媒体现在占美国总电视收视率的41.4%，表明数字广告的影响力日益增强。预计The Trade Desk的增长轨迹将进一步得到这一趋势的支持。
InvestingPro洞察
KeyBanc分析的The Trade Desk强劲的市场地位和增长潜力得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。公司过去十二个月25.53%的令人印象深刻的收入增长与分析师预测的到2026年20%以上的增长一致。TTD股价目前交易在52周高点的99.96%，反映了强劲的投资者信心，这体现了这一强劲表现。
InvestingPro提示显示，The Trade Desk的现金多于债务，表明公司在追求CTV和零售媒体增长机会时具有财务稳定性。此外，公司拥有令人印象深刻的毛利率，最新数据显示过去十二个月的毛利率为81.23%。这种高盈利能力可能为The Trade Desk提供资源来投资创新和市场扩张。
然而，投资者应注意TTD的市盈率高达220.54，这可能表明股票价格已经考虑了未来的显著增长。这一估值指标与KeyBanc分析师在设定新目标价时采用的前瞻性方法一致。
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