周三，花旗更新了对迪尔公司(NYSE:DE)的展望，将目标价从395美元上调至420美元，同时维持对该股的中性评级。这一调整反映了估值中使用的折现率的变化。尽管目标价上调，花旗对迪尔股票提出了短期负面看法，理由是2025年预估存在潜在风险。
花旗修订了对迪尔的每股收益(EPS)预测，由于对建筑与林业(C&F)部门预期降低，将2024年预估略微下调至25.15美元，此前为25.25美元。2025年EPS预估大幅下调至22.30美元，此前为23.15美元，2026年预测从25.15美元下调至23.70美元。这些调整归因于北美农业和建筑销售前景疲软。
该公司预计迪尔第四季度每股收益为4.10美元，高于3.95美元的共识预期。然而，花旗认为，鉴于该期间计划进行大规模工厂停工，第四季度业绩不太可能对股价产生重大影响。相反，焦点集中在2025财年展望上，预计这将影响公布当天的股价走势。
展望未来，花旗预计迪尔将引导2025财年销售下滑，初步净收入指引估计在约57.5亿美元至62.5亿美元之间。该公司计划在迪尔公布财报日期临近时细化其假设，并将在11月初举行的农业经销商会议上寻求进一步见解。
总之，尽管花旗基于较低的折现率提高了迪尔的目标价，但仍维持中性评级，并由于预期未来一年关键市场疲软而提出短期负面看法。
在其他近期新闻中，迪尔公司报告其金融服务(FS)部门收入同比增长15%至17亿美元。然而，FS部门的净收入下降30%，原因是融资利差不太有利以及信贷损失准备金增加。摩根大通维持对迪尔的中性评级，目标价为360.00美元。
此外，迪尔不得不调整其2024全年FS净收入展望，将预测从约7.7亿美元下调至约7.2亿美元。同时，该公司最近与美国证券交易委员会就贿赂指控达成和解，同意支付993万美元。
迪尔第三季度盈利超出预期10%，主要得益于农业销售和利润率的提高，促使Baird和Barclays等公司维持对迪尔股票的积极评级。该公司宣布在第四财季对关键设施进行重大生产停工，并对2025年设备价格上调2-3%。迪尔还计划将全球受薪员工人数削减中单位数百分比，作为重组计划的一部分，可能节省2.3亿美元。
InvestingPro 洞察
迪尔公司的财务指标和市场地位为花旗的分析提供了额外背景。根据InvestingPro数据，迪尔的市值为1097.1亿美元，市盈率为13.62，表明相对于历史标准估值较为适中。这与花旗的中性评级一致，暗示当前水平下股票可能被公平估值。
InvestingPro提示强调，迪尔已连续54年保持股息支付，展示了长期财务稳定性。尽管花旗持短期负面展望，这一记录可能为投资者提供一些保证。此外，InvestingPro指出该公司过去三个月的强劲回报与花旗谨慎立场形成对比，可能反映市场乐观情绪尚未充分考虑2025财年销售预计下滑。
值得注意的是，InvestingPro为迪尔公司提供了13个额外提示，为寻求更深入了解公司前景的投资者提供更全面的分析。
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