Mizuho调整了对主要化肥公司Mosaic (NYSE: MOS)的展望，将其目标价从之前的$31下调至$28，同时维持对该股票的中性评级。
此次调整是在Mosaic宣布其第三季度钾肥销量预计将在185万至205万吨之间后做出的，这低于最初预期的210万至230万吨。
这一减少归因于Colonsay和Esterhazy矿山的运营挑战。尽管销量下降，但公司预期的钾肥实现价格仍保持在每吨$200至$220的水平。
Mosaic还将其磷酸盐销量预测从最初估计的170万至190万吨下调至145万至165万吨，原因是近期飓风造成的生产中断。
工厂的DAP（磷酸二铵）预期价格保持不变，仍为每吨$555至$575。由于销量预测下调，该公司现预计Mosaic第三季度的EBITDA（息税折旧及摊销前利润）和EPS（每股收益）分别为$5.13亿和$0.47，低于此前预期的$6.04亿和$0.66，以及Bloomberg当前共识的$5.68亿和$0.62。
修订后的估计还包括将2024年EBITDA预测从$23.6亿下调至$22.3亿，降幅约5%，并将EPS预测从$2.65下调至$2.24，降幅约14%，这是由于EBITDA降低和低于预期的项目所致，相比之下Bloomberg共识为$23.1亿和$2.53。
在财务方面，Mosaic报告其第二季度调整后每股收益（EPS）从去年的$1.04下降至今年的$0.54，调整后EBITDA为$5.84亿，收入为$28亿。Scotiabank维持对Mosaic的行业表现优于大盘评级，强调这些问题并未改变他们的投资论点。
在这些发展中，Mosaic的数字战略高级副总裁Corrine D. Ricard将过渡到高级顾问角色，为其计划在年底退休做准备。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Mizuho修订的展望提供了额外背景。公司市值为$82.2亿，市盈率为34.22，表明尽管近期面临运营挑战，投资者仍在为增长预期定价。
InvestingPro提示强调，Mosaic已连续14年保持股息支付，并连续5年提高股息，展示了即使在充满挑战的时期也致力于股东回报。尽管当前面临运营挑战，这可能被视为对长期投资者的积极信号。
截至2024年第二季度，公司过去12个月的收入为$121.9亿，同期收入增长下降27.54%。这与Mizuho对销量减少和潜在市场挑战的担忧一致。
有趣的是，Mosaic的交易价格接近52周低点，股息收益率为3.25%。考虑到分析师预测公司今年将保持盈利，这可能为价值投资者提供机会。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了额外的提示和洞察，这些可能对评估Mosaic的未来前景很有价值。
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