周三，BMO Capital维持了Snap Inc (NYSE: SNAP)的"优于大市"评级和18.00美元的股价目标，强调了可能推动未来收入加速的积极趋势和战略举措。该公司指出，美国用户在平台上花费的时间在2024年第二季度后开始再次增加，表明2024年下半年至2025年用户参与度可能会上升。
据BMO Capital称，Snap最近对其应用程序的全面改革预计将进一步提升用户互动。该公司引入新的下层漏斗广告目标和第三方归因合作伙伴关系，也被认为增加了中小企业的点击率。
在成本管理方面，Snap的基础设施开支有所缓和，部分原因是与Google Cloud的合作。预计这将在2025年及以后继续带来财务杠杆。BMO Capital认为，这些因素加上Snap的战略举措，使公司在未来几年有望实现收入增长和EBITDA的显著改善。
然而，该公司认识到成功执行仍然是Snap的一个风险因素。尽管如此，BMO Capital重申了其"优于大市"评级和18美元的目标价，表明对Snap的发展轨迹和基本业务策略充满信心。
在其他近期新闻中，Snap Inc.报告2024年第二季度总收入同比增长16%，达到12.4亿美元，其中广告收入为11.3亿美元。在与Google Cloud的重要合作中，Snap增强了其人工智能功能，导致美国用户参与度增加2.5倍。在并购方面，Snap的合作伙伴Sahara AI获得了由Pantera Capital领投的4300万美元融资，预计将提升公司的团队、平台性能和开发者生态系统。
分析师对Snap的表现提供了不同的观点。美银证券在公司第三季度用户覆盖率指标温和增长后，维持了对Snap的"中性"立场。然而，B.Riley由于估值已满而以"中性"评级开始覆盖，而Loop Capital尽管承认广告收入复苏不均衡，但仍维持"买入"评级。
Roth Capital Partners注意到，Snap第三季度的每千次展示成本（CPM）趋势显示出显著的强劲，表明广告收入潜力增加。这些是公司发展历程中的最新进展，表明Snap的用户基础和广告潜在收入正在稳步但缓慢地扩大。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据和提示为BMO Capital对Snap Inc的乐观展望提供了额外的背景。尽管文章中强调了一些挑战，但Snap的财务指标显示出一些积极的迹象。截至2023年第二季度，公司过去十二个月的收入为49.8亿美元，2023年第二季度收入增长显著，达到15.84%。这与BMO Capital对潜在收入加速的预期一致。
InvestingPro提示显示，Snap的运营债务水平适中，其流动资产超过短期债务，这可能为公司实施战略举措提供财务灵活性。此外，分析师预测Snap今年将实现盈利，支持BMO Capital对EBITDA表现改善的观点。
然而，值得注意的是，Snap的股价在过去三个月内大幅下跌，总回报率为-36.3%。这种下跌可能为与BMO Capital持相同乐观观点的投资者提供机会。
要进行更全面的分析，InvestingPro提供了关于Snap财务健康和市场地位的额外提示和洞察。目前，Snap还有5个额外的InvestingPro提示可用，可以更深入地了解公司的前景。
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