周三,富国银行更新了对Roblox Corp. (NYSE: RBLX)的展望,将目标价从此前的46美元上调至54美元,同时维持对该股票的增持评级。这一调整反映了对公司增长前景的更为乐观的看法,该公司预计第三季度总预订量同比增长27.5%,超过了公司指引的高端和市场一致预期。
富国银行的分析师指出,总预订量的增长得到了强劲的用户参与度和有利的外汇变动的支持。第三季度同时在线用户同比增长35%,较第二季度26%的增幅有所加速。此外,作为新用户获取指标的应用下载量在第三季度同比激增30%,是上一季度增长率的两倍。
富国银行预计,Roblox第四季度预订量将在13.8亿美元至14.05亿美元之间,同比增长22-25%,与该公司24%的估计一致。预测还表明,Roblox将调整其全年预订量指引至43.3亿美元至43.55亿美元,增长率为23-24%,高于此前预计的19-20%。EBITDA指引也预计将从此前的6.4亿美元至6.8亿美元上调至7.4亿美元至7.6亿美元。
该公司预计,Roblox将以24%的预订量增长结束2024财年,这使得公司有望实现2025年至2027年超过20%的长期复合年增长率目标。分析师强调了Roblox扩展货币化工具的重要性,这些工具在2024年9月6日举行的Roblox 2024开发者大会上得到展示。
大会介绍了与Shopify的新电子商务合作伙伴关系、创作者联盟计划,以及增加付费访问游戏的收入分成,这些都被视为促进开发者参与和长期用户增长的关键。
与Shopify的合作以及包括与沃尔玛和Fandango合作在内的直播商务实验,标志着Roblox致力于扩展其直接响应广告平台。富国银行认为,这一举措是利用数字广告市场潜力的重要一步。
总之,富国银行将Roblox第三季度和第四季度预订量增长估计分别上调至27%和24%,这基于公司强劲的参与度趋势。该公司维持增持评级,并设定了新的目标价54美元,这是基于其2026年每股自由现金流估计1.98美元的25倍倍数。
在其他近期新闻中,在线视频游戏平台Roblox遭到Hindenburg Research做空,引发了对公司用户指标的质疑。此外,公司首席财务官Michael Guthrie将转任顾问角色,目前正在寻找继任者。
根据最近的8-K文件,Roblox还宣布将在加利福尼亚州圣马特奥市内搬迁总部。在财务表现方面,公司报告2024年第二季度收益同比增长31%,收入达到8.935亿美元,预订量超过预期,达到9.55亿美元。
在分析师方面,MoffettNathanson和BMO Capital分别维持了中性和跑赢大市评级,而BTIG和摩根士丹利则上调了目标价。然而,尽管公司最近宣布允许创作者直接以美元向用户收取付费体验的费用,TD Cowen仍维持对Roblox股票的卖出评级。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为富国银行对Roblox Corp. (NYSE: RBLX)的乐观展望增添了深度。截至2024年第二季度,公司过去十二个月的收入增长保持强劲,增幅为29.81%,2024年第二季度的季度增长更是达到了令人印象深刻的31.26%。这与富国银行预测的预订量加速增长相一致。
然而,投资者应注意,根据InvestingPro提示,Roblox目前的收入估值倍数较高。这可能由公司强劲的增长前景所支撑,但也意味着市场预期较高。
另一个InvestingPro提示强调,Roblox的资产负债表上持有的现金多于债务,这可能为公司追求增长计划提供财务灵活性,包括文章中提到的新电子商务合作伙伴关系和货币化工具。
对于那些寻求更全面分析的人来说,InvestingPro为Roblox提供了8个额外的提示,可以更深入地了解公司的财务状况和市场表现。
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