周三，全球领先的在线食品配送平台Just Eat Takeaway.com NV (TKWY:NA) (NASDAQ: GRUB)股票获得金融服务公司Stifel给予的"持有"评级。该公司将其股票目标价设定为14.80英镑。
这一评级基于该公司相对于同行较低的增长率，以及缺乏可能缩小与行业估值差距的催化剂。
Stifel承认Just Eat在几个利润丰厚的市场中占据主导地位，包括德国、瑞士和荷兰。这种强大的市场存在使得该公司在北欧地区实现了近5%的调整后EBITDA占总交易额(GTV)的比例，这被认为是同类最佳水平。
Stifel强调了该公司在统一IT基础设施、自有配送车队以及向新垂直领域扩张方面的投资。预计这些战略举措将逐步提升英国市场的盈利能力。尽管面临来自Deliveroo和Uber Eats等竞争对手的激烈竞争，Just Eat仍然保持着英国市场的领导地位。
分析师的评论表明，虽然Just Eat Takeaway.com NV已经巩固了其在关键市场的地位，并预计英国的盈利能力将出现上升，但目前的增长轨迹和市场条件不足以支持评级上调。"持有"评级反映了中性立场，表明该公司预计近期股价不会出现显著变动。
在其他近期新闻中，Just Eat Takeaway.com NV获得了摩根士丹利和摩根大通的分析师评级上调。摩根士丹利将其评级从"与大市同步"上调至"增持"，并将目标价从12.00英镑上调至12.90英镑。
他们强调了Just Eat Takeaway核心市场最近的运营改善，并预计与该公司美国子公司Grubhub相关的负面影响可能会减弱。
摩根大通也改变了对Just Eat Takeaway的立场，将其评级从"中性"上调至"增持"，并将目标价上调至13.96英镑。该公司引用了改善的现金流管理和向盈利转变的趋势。摩根大通的分析表明，由于其稳定的现金流，Just Eat Takeaway应该与酒吧和餐厅类似估值。
这些最新进展出现之际，Redburn-Atlantic对Just Eat Takeaway.com NV股票给予了"卖出"评级，理由是对Just Eat的市场地位表示担忧，并质疑其盈利能力增长的空间。尽管如此，摩根士丹利和摩根大通的积极重新评估可能预示着该公司在食品配送行业的转折点。
InvestingPro洞察
为了补充Stifel对Just Eat Takeaway.com NV (GRUB)的分析，InvestingPro数据为投资者提供了额外的背景信息。根据InvestingPro提示，GRUB通常以低价格波动性交易，这与Stifel的"持有"评级以及预期近期股价不会出现显著变动的观点相一致。
然而，投资者应注意，GRUB的毛利率较低，这可能影响公司提高盈利能力的能力，尤其是在英国等竞争激烈的市场。另一个InvestingPro提示强调，这种利润率的疲软可能解释了为什么该公司的估值暗示了较差的自由现金流收益率。
从积极的方面来看，分析师预测公司今年将实现盈利，这可能支持Stifel分析中提到的英国盈利能力的逐步改善。值得注意的是，GRUB不向股东支付股息，而是专注于再投资和增长战略。
为了进行更全面的分析，InvestingPro提供了额外的提示和见解，这可能进一步为有关GRUB的投资决策提供信息。希望深入了解公司财务和市场地位的投资者可能会发现探索InvestingPro提供的全面提示很有价值。
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