周三，Piper Sandler将The Blackstone Group (NYSE:BX)的股票评级从"增持"下调至"中性"，新的目标价设定为149.00美元。这一调整反映了对公司短期业绩更为谨慎的展望，因为2024年和2025年的最新盈利预估分别下调了9%和7%。
此次降级是在Blackstone发布2024年第三季度更新后做出的，该更新显示已实现的业绩收入有望降至2020年第二季度以来的最低点。这种变现放缓是导致公司股票评级调整的部分原因。
尽管评级下调，但分析师承认未来仍有改善的潜力。该公司指出，到2025年，在积压需求的推动下，活动可能会显著增加。此外，Blackstone预计仍将受益于长期趋势，因为零售和保险板块预计将继续增加对私募资产的配置。
然而，Blackstone近期股价的大幅上涨（过去三个月上涨超过20%，过去一年上涨超过40%）表明，大部分预期的利好消息可能已经反映在当前估值中。Piper Sandler认为，由于该股票目前以25倍盈利交易——高于同行约20倍的水平，因此"中性"评级现在是合理的。
在其他近期新闻中，The Blackstone Group出现了几项重大进展。全球投资银行公司Jefferies在公司季度内变现更新后将Blackstone的股票目标价从147美元上调至168美元，该更新显示收益约为3亿美元。
尽管这一数字比之前的预估低40%，但Jefferies仍维持了对Blackstone的12亿美元费用相关收益预测。
该公司还确认计划投资约133.2亿美元用于在英格兰东北部开发人工智能数据中心。这项投资预计将加强英国在技术板块，特别是人工智能领域的地位。
此外，Blackstone与Vista Equity Partners合作，同意以84亿美元的总价收购全球协作软件公司Smartsheet。这次收购是软件行业的一次重大整合，强调了市场对提高生产力工具的重视。
在其他新闻中，Blackstone已开始募集其第三只专注于亚洲的私募股权基金，目标至少为100亿美元。该基金将主要关注印度的投资，同时也考虑日本和澳大利亚等重要市场。
在分析师报告方面，TD Cowen在公司发布季度内变现更新后维持对Blackstone股票的"持有"评级。最后，法国总统马克龙最近会见了包括Blackstone首席执行官Stephen Schwarzman在内的美国顶级金融家，讨论法国的财政状况和潜在的税收增加。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Piper Sandler对Blackstone的降级提供了额外的背景。尽管被降级，Blackstone的财务指标显示出一幅复杂的图景。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司的收入增长达到了令人印象深刻的48.12%，展示了强劲的顶线表现。然而，这被2024年第二季度2.56%的季度收入下降所抵消，与Piper Sandler对近期表现的担忧相一致。
Blackstone 54.32的市盈率支持了Piper Sandler关于该股票相对于同行交易溢价的观察。公司26.71的市净率进一步强调了这一高估值，表明投资者为Blackstone的资产支付了显著溢价。
InvestingPro提示强调，尽管最近被降级，Blackstone已连续18年保持股息支付，这可能吸引注重收入的投资者。此外，该股票在过去三个月内表现强劲，印证了文章中提到的20%的涨幅。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Blackstone提供了11个额外的提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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