周三，B.Riley分析师给予Sound Point Meridian Capital（纽交所代码：SPMC）股票新的"买入"评级，目标价为22.50美元。分析师强调了该公司在封闭式基金新领域的地位，该领域专注于CLO股权的现金流套利买卖，以产生中等十几个百分点的未杠杆化回报而闻名。
Sound Point Meridian Capital由3亿美元的种子投资组合支撑，在6月份的首次公开募股(IPO)期间未使用杠杆，这一策略预计将随着公司将债务纳入其资本结构，促进盈利的有效扩大和增长。
该公司在2022年至2023年利差较宽的环境中收购了其当前投资组合的大部分。这一时机使Sound Point Meridian Capital有可能从CLO持续增加的重置和再融资活动中受益。重置通常是有利的，因为它们可以延长CLO的到期时间并降低借贷成本，从而可能提高股权持有人的回报。
根据分析师的说法，Sound Point Meridian Capital由全球前五大CLO管理公司Sound Point外部管理，为该基金在市场上提供了战略优势。这一优势延伸到研究和交易能力。分析师的评论强调了Sound Point Meridian Capital有潜力在竞争激烈的环境中有效地增加其收益并扩大运营规模，利用其管理公司的专业知识。
在其他最近的新闻中，Sound Point Meridian Capital的董事会和高管领导层发生了重大变化。Steven Lipiner辞去了董事和审计委员会主席的职务，Matthew Forstenhausler接任该职位。Forstenhausler的任期将在2027年股东年度大会上届满。此外，Ivana Kovačić辞去了首席合规官的职务，由Lucas D. Foss接任。
分析公司Oppenheimer给予Sound Point Meridian Capital"优于大市"评级，表明对该公司的前景持积极态度。Oppenheimer的预测显示，2024年每股收益为1.11美元，2025年为2.52美元，2026年为2.54美元。这些数字分别对应每年11.2%、12.8%和13.1%的股本回报率。
Sound Point Meridian Capital股票的估计公允价值为20.65美元，导致Oppenheimer将目标价设定为21.00美元。这一估值基于公司在制定正式股息政策之前支付其所赚取的利润的策略。这些最近的发展标志着公司结构和未来前景的重大转变。
InvestingPro洞察
除了分析师对Sound Point Meridian Capital（纽交所代码：SPMC）的看好外，来自InvestingPro的最新数据揭示了一些有趣的见解。该公司拥有13.38%的可观股息收益率，最近的除息日是2024年9月16日。这与InvestingPro提示之一相符，该提示指出SPMC"向股东支付显著股息"。在当前市场环境下，这种高收益率对注重收入的投资者可能特别具有吸引力。
然而，值得注意的是，InvestingPro也标记了潜在的担忧。该公司"毛利率较低"，其"估值暗示自由现金流收益率较差"。考虑到文章中提到的公司计划将债务纳入其资本结构，这些因素可能需要更仔细的审查。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为SPMC提供了11个额外的提示，深入分析了公司的财务健康状况和市场地位。
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