周二，Deutsche Bank调整了对Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN)的展望，将目标价从14美元下调至13美元，同时维持对该股的持有评级。
"总的来说，我们更新了我们的模型以反映第三季度交付情况和较低的生产前景，"分析师表示。
该银行分析师引用了对Rivian能否在2024年第四季度实现正毛利率的担忧，考虑到持续的供应链挑战。
分析师修订后的模型现将第三季度收入预估设定为8.67亿美元，低于此前的9.51亿美元预测，也低于市场普遍预期的10.88亿美元。全年交付预测已调整至约51,000辆，预计收入为44亿美元，EBITDA亏损27亿美元。分析师还注意到2025年交付预估从62,000辆减少到56,000辆，预计供应问题可能延续到第四季度。
降低的目标价反映了这些更新的估计，并基于2027年预计企业价值与收入比的1.5倍倍数。分析师表示需要关注公司定于11月7日发布的收益报告，以进一步了解解决这些供应链问题的预期时间表。
在其他近期新闻中，Rivian Automotive经历了一系列发展，包括低于预期的第三季度车辆交付量和2024年生产预测的下调。这家电动车制造商在第三季度交付了约10,000辆车，较前几个季度有所下降。这一数字低于高盛和Visible Alpha共识数据的估计。由于持续的供应链限制，Rivian还将其2024年生产预测修改为47,000至49,000辆之间，低于此前预期的57,000辆。
尽管面临这些挑战，Rivian仍维持其交付指引，预计同比增长将保持在个位数低位。此外，该公司已获得大众汽车高达50亿美元的投资，这可能会增强其财务状况。Rivian还正在寻求联邦援助，以恢复其在佐治亚州价值50亿美元的电动车工厂建设。
来自高盛、Baird、Canaccord Genuity和Stifel的分析师维持了各自对Rivian股票的评级，表明尽管近期面临生产和交付挑战，但前景仍然稳定。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据和提示为Deutsche Bank对Rivian Automotive Inc的分析提供了额外的背景。该公司的市值为105.8亿美元，反映了市场在文章中概述的挑战下对公司的当前估值。
一个InvestingPro提示强调Rivian"正在快速消耗现金"，这与Deutsche Bank对公司财务表现的担忧一致。这一点得到了数据的进一步支持，显示截至2024年第二季度的过去十二个月，公司的营业亏损显著，营业收入利润率为-117.27%。
另一个相关的InvestingPro提示指出Rivian"遭受毛利率疲软的困扰"。这一点得到了同期报告的-41.1%毛利率的证实，强调了分析师对Rivian能否在2024年第四季度实现正毛利率的疑虑。
尽管面临这些挑战，Rivian在过去十二个月内显示出强劲的收入增长，增幅达68.2%。然而，季度收入增长已放缓至3.3%，这可能反映了文章中提到的供应链问题。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Rivian提供了11个额外的提示，为公司的财务健康和市场地位提供了更广泛的视角。
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