在Accolade Inc. (NASDAQ: ACCD)发布喜忧参半的财报后，Barclays维持其"持平"评级，目标价保持在$5.50。
Accolade第二季度业绩略微超出预期，收入和EBITDA均小幅超预期，但这被第三季度指引低于预期所抵消。
Accolade报告第二季度收入为1.06亿美元，同比增长10%，略高于Barclays和市场一致预期的1.05亿美元。调整后EBITDA亏损300万美元，远好于Barclays和市场一致预期的900万美元亏损。
调整后EBITDA利润率为(2.7%)，反映出由于更大的运营费用杠杆作用，利润率同比有所扩大。
然而，该公司第三季度展望未能达到预期，收入指引为1.04亿美元至1.07亿美元，低于Barclays和市场一致预期的1.09亿美元至1.10亿美元。
预计调整后EBITDA亏损300万美元至500万美元，也低于Barclays和市场一致预期的小幅盈利。这表明中值处的利润率为(4)%，但显示出成本节约举措带来的一些改善。
展望未来，Accolade隐含的第四季度收入指引显示环比将大幅增长，范围在1.39亿美元至1.51亿美元之间。这一预测将Barclays的1.41亿美元预期置于Accolade指引的下限。第四季度隐含的调整后EBITDA指引范围为2600万美元至2900万美元，接近Barclays和市场一致预期的上限，暗示19%的利润率，较上一财年同期大幅提升。
在其他近期新闻中，Accolade Inc.受到Truist Securities和Needham分析师的广泛关注。两家公司都维持Accolade的"买入"评级，Truist Securities设定目标价为$9.00，Needham为$8.00。
这些评级出现之际，Accolade正准备发布2025财年第二季度财报，两家公司都对Accolade达到或超过财务预期的潜力表示信心。
Accolade策略的一个显著方面是公司决定缩减与使用量相关收入的营销支出。这一举措包括PlushCare和2nd.MD等服务，导致本财年收入预测较为保守。尽管如此，Truist Securities和Needham都看到这些服务的绩效保证和使用率趋势可能带来潜在收益。
这些公司还强调Accolade的运营效率和成本削减举措是公司潜在成功的关键因素。特别是Needham认为，Accolade有望从更广泛的医疗保健利用率增加趋势中受益。
InvestingPro洞察
根据最新的InvestingPro数据和提示，Accolade Inc.的财务状况呈现出复杂的图景。公司市值为3.1763亿美元，市净率为0.73，表明相对于账面价值，股票可能被低估。这与文章讨论的Accolade财务表现和市场预期相一致。
InvestingPro提示强调，Accolade的债务水平适中，流动资产超过短期债务，这可能为公司在成长轨道上提供一些财务灵活性。然而，InvestingPro指出的股票波动性和过去六个月的显著下跌，与文章中讨论的公司喜忧参半的财务结果和指引相关联。
值得注意的是，尽管Accolade在过去十二个月的收入增长达到16.37%，达到4.3153亿美元，但公司目前尚未盈利。这一背景为文章对Accolade财务表现和未来展望的分析提供了更深入的见解。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Accolade提供了8个额外的提示，为公司的财务健康和市场地位提供了更广泛的视角。
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