TD Cowen对Uniti Group (NASDAQ: UNIT)保持积极态度，重申买入评级，目标价为$10.00。
该公司的分析考虑了Windstream合并的预期影响，预计将从2025年第三季度开始影响Uniti的财务状况。
分析师强调Uniti是一只严重被低估的股票，并对公司的三个板块应用了7.6倍的部分总和(SotP)估值倍数：光纤基础设施、Kinetic和管理服务。
这些板块分别以9倍、8倍和3倍的倍数进行估值。
估值模型反映了该公司对Uniti潜力的信心，并考虑了即将与Windstream进行的合并，这被视为公司未来财务表现的关键事件。TD Cowen的目标价保持不变，为$10.00，表明该公司认为尽管合并将产生未来影响，但股票价值仍然稳定。
Uniti Group是一家主要投资电信板块的房地产投资信托(REIT)，准备将Windstream的运营和财务整合到其业务模型中，这可能会导致其收入和成本结构发生重大变化。
TD Cowen继续以$10.00的目标价支持Uniti Group，表明他们相信公司的长期增长前景，特别是在将Windstream整合到其运营中时。
在其他近期新闻中，Uniti Group报告了2024年第二季度的强劲表现，这得益于对其光纤基础设施的高需求。公司还重申了2024年全年收入和调整后EBITDA的展望，预计全年月度经常性收入增长4-6%。其核心经常性战略光纤业务在第二季度增长了3%，净资本密集度从去年同期的44%下降到31%。
Uniti Group还获得了一份20年合同，支持阿拉巴马州AI优化数据中心的扩展，涉及建设超过200英里的新长途光纤路线。这一发展旨在增强连通性，并在阿拉巴马州蒙哥马利和莫比尔之间提供多样化的路径。
与Windstream的拟议合并正在按计划进行，预计将在2025年下半年完成。这次合并旨在建立一个专注于二线和三线市场的全国性光纤网络。Uniti对在2026年实现自由现金流为正持乐观态度。
InvestingPro洞察
除了TD Cowen对Uniti Group (NASDAQ:UNIT)的积极展望外，来自InvestingPro的最新数据为公司的财务状况和市场表现提供了额外的背景。尽管背负着大量债务，但Uniti Group在过去三个月内表现出强劲的市场表现，价格总回报率达到了令人印象深刻的83.17%。这与TD Cowen认为该股票被低估的观点一致。
InvestingPro提示强调，Uniti Group的EBIT和EBITDA估值倍数较低，这支持了TD Cowen对公司被低估的评估。此外，根据最新数据，公司向股东支付了可观的股息，当前股息收益率为10.81%。
公司的财务数据显示，截至2024年第二季度的过去十二个月，毛利率高达85.75%，表明运营效率强劲。这种高利润率可能为Uniti在准备2025年与Windstream合并时提供财务灵活性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了7个额外的提示，可能为Uniti Group的财务健康状况和市场地位提供进一步的洞察。
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