周二,TD Cowen将百威英博(NYSE:BUD)的股票评级从买入下调至持有,新的目标价为68.00美元。该公司表示,这一评级变化是基于对2025年前风险回报前景的平衡考虑。
该公司分析师表示:"尽管我们继续认为ABI在新兴市场长期定位良好,但我们预计中国和美国的需求压力将继续限制近期上涨空间。"
尽管评级下调,但ABI可能进行股份回购被强调为一个积极因素。然而,关于ABI此类回购的时间和规模的细节仍不确定。
在其他近期新闻中,百威英博报告了2024年第二季度强劲业绩,非ABI产品的总商品价值增长55%,达到5.3亿美元。公司的EBITDA增长10.2%,所有地区的利润率都有所扩大,基本每股收益增长25%。收入也出现了2.7%的显著增长,每百升收入增长3.6%。
花旗最近将百威英博的股票评级从中性上调至买入,新的目标价为69.00欧元。该金融机构预测,由于美国业务强有力的成本控制措施,该公司将超越其2024年全年有机EBITDA增长指引。花旗还预计,该公司可能会在第三季度业绩公布时宣布10亿美元的回购计划。
摩根士丹利维持对百威英博的积极展望,将股票目标价调整为73.50美元,并保持对该股的增持评级。尽管将公司2024财年有机销售增长预测下调至3.7%,但摩根士丹利仍预计公司将超越其自身的有机EBITDA增长指引。
InvestingPro洞察
为了为TD Cowen的分析提供额外背景,让我们来看看InvestingPro的一些关键财务指标和洞察。百威英博(NYSE:BUD)目前的市值为1,267.4亿美元,反映了其在全球饮料行业的重要地位。公司的市盈率为21.88,表明投资者愿意为其盈利潜力支付溢价。
InvestingPro提示强调了BUD令人印象深刻的毛利率,数据显示截至2024年第二季度的过去十二个月毛利率为54.48%。这一强劲的利润率凸显了公司的定价能力和运营效率,这些因素可能有助于缓解TD Cowen提到的一些需求挑战。
此外,BUD已连续24年保持股息支付,展示了与文章中提到的潜在股份回购相一致的股东回报承诺。目前的股息收益率为1.0%,过去十二个月的股息增长率为7.02%。
虽然TD Cowen对近期增长表示担忧,但值得注意的是,BUD截至2024年第二季度的过去十二个月收入为599.3亿美元,增长率为1.41%。这种缓慢但积极的增长可能支持分析师提到的平衡风险回报前景。
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