周二，花旗分析师将LyondellBasell Industries (NYSE:LYB)的目标价从98.00美元小幅上调至100.00美元，同时重申对该公司股票的中性评级。
这次调整是分析师为预期2024年第三季度财报而更新预估。分析师将公司第三季度的每股收益(EPS)预期下调了约9%，第四季度EPS预期下调了6%。
2024年下半年预期下调主要源于欧洲甲基叔丁基醚(MTBE)利润率预计下降，烯烃和聚烯烃欧洲、亚洲和国际(O&P EAI)业务利润率降低，以及汽车行业面临挑战影响先进聚合物解决方案(APS)部门。
2025年的修正展望也呈现类似趋势，由于中间体和衍生品(I&D)业务利润率略有下降，EPS预估下调约3%。LyondellBasell的估值基于2025年预测，采用约11倍市盈率(P/E)和约7.8倍企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)倍数。新的100美元目标价较之前的目标价小幅上涨2美元。
"与同行类似，我们预计降息和中国刺激措施可能成为LYB的重要利好，特别是对I&D部门，但鉴于我们认为近期疲软掩盖了2025年可能的退出率，我们仍保持观望态度，"分析师表示。
在其他近期新闻中，LyondellBasell Industries NV在财务表现和战略增长方面取得了重大进展。这家化工行业领军企业报告称，第二季度核心业务业绩增长30%，经营活动产生了13亿美元的大量现金。此外，LyondellBasell通过股息和股票回购向股东返还了近18亿美元，展示了其对股东回报的承诺。
在一项战略举措中，LyondellBasell收购了德国回收技术公司APK AG，以增强其循环和低碳解决方案业务。此次收购包括APK现有资产和计划中的增长项目，使LyondellBasell能够扩大其创新回收技术组合。此外，LyondellBasell宣布每股1.34美元的季度股息。
然而，Wolfe Research调整了对LyondellBasell股票的展望，将目标价从93美元下调至91美元，同时维持表现不佳评级，理由是2025年前可能存在潜在风险。最近的发展还包括计划在2025年第一季度末前关闭一家炼油厂，这是LyondellBasell向循环和低碳解决方案战略转型的一部分。最后，该公司完成了对沙特阿拉伯NATPET合资企业35%股份的收购，标志着其战略增长计划的又一重要步骤。
InvestingPro洞察
LyondellBasell Industries的财务指标和市场表现为分析师的展望提供了额外背景。该公司13.41的市盈率表明估值相对适中，这与分析师谨慎的立场一致。尽管报告中强调了挑战，但截至2024年第二季度，LYB的股息收益率仍高达5.62%，过去12个月股息增长7.2%，可能为注重收益的投资者提供具有吸引力的选择。
InvestingPro提示指出，LyondellBasell拥有高股东收益率，并已连续11年提高股息，凸显了公司即使面对行业逆风也致力于为股东创造价值。考虑到分析师对近期疲软的担忧，这一点可能特别相关。
InvestingPro公允价值114.14美元和分析师公允价值105美元都表明相对当前价格可能存在上涨空间，这可能意味着市场已经消化了报告中提到的一些挑战。寻求更全面分析的投资者可以在InvestingPro找到LyondellBasell的另外18条提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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