周二，Barclays调整了对OneMain Holdings, Inc. (NYSE:OMF)的立场，将该股票从增持下调至中性，并将目标价从之前的52美元下调至46美元。这一修正是由于重新评估了公司信贷表现的预期改善。
此次降级是由于净冲销(NCOs)回归6-7%目标区间的进展慢于预期。OneMain的NCOs在2024财年曾上升至8%以上，最初的增持评级是基于向更有利表现转变的预期。然而，最近的拖欠趋势表明，预期的改善将需要更长时间才能实现。
鉴于这些趋势，Barclays上调了2025财年的NCO估计，这反过来导致每股收益(EPS)预计下降约11%。对OneMain财务前景的重新评估使得目标价下调。
Barclays的分析师对这一决定提供了见解，指出原先增持评级的论点是基于预期净冲销将回归目标水平，因为更大比例的投资组合转向表现更好的新账户。然而，当前的拖欠趋势导致得出结论，达到目标区间的路径将比之前预期的更长。
作为一家金融服务公司，OneMain Holdings一直受到分析师的密切关注，他们监测其投资组合表现和信贷指标，这些是公司财务健康和未来盈利潜力的关键指标。更新后的46美元目标价反映了Barclays对公司财务轨迹的重新校准预期。
在其他近期新闻中，OneMain Financial报告2024年第二季度总收入同比增长7%，达到14亿美元。公司通过债务发行筹集了19亿美元，并预计到年底其应收款项将达到245亿美元。
这些积极发展得益于收紧的承保标准，导致信贷指标改善。BTIG对OneMain股票保持中性立场，预计第三季度每股收益(EPS)为1.16美元。
出人意料的是，OneMain宣布Aneek S. Mamik辞去董事会职务，这标志着公司治理的重大变化。
BTIG对OneMain的拖欠率表示担忧，这是自2016年以来的第二高水平，并暗示他们2025年6.85%的损失率预测可能过于乐观。
最后，预计OneMain的信用卡和汽车金融板块将成为未来增长的重要贡献者。分析师Jenny Osterhout对今年剩余时间损失减少表示有信心，暗示近期可能有增长潜力。这些是投资者可能想要考虑的近期发展。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Barclays对OneMain Holdings (NYSE:OMF)的降级提供了额外的背景。尽管被降级，OMF仍保持相对较低的市盈率9.59，表明该股票可能仍被低估。这一点得到了公司8.85%强劲股息收益率的进一步支持，这与InvestingPro提示"公司向股东支付显著股息"相符。
然而，投资者应注意，8位分析师已下调了即将到来的期间的盈利预期，这可能解释了Barclays更为谨慎的立场。这一信息，结合InvestingPro提示"股价波动相当剧烈"，强调了在投资OMF时需要仔细考虑。
从积极方面来看，OMF在过去十二个月中表现出盈利能力，分析师预测公司今年将保持盈利。公司过去十二个月的收入为2,513百万美元，毛利率高达92.24%。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了5个额外的提示，可能为OMF的财务健康和市场地位提供有价值的见解。
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