周一，摩根大通维持对Garmin Ltd. (NYSE:GRMN)的中性评级，目标价保持在185.00美元不变。该公司的评估基于Garmin Connect的表现，9月份的下载量环比略有下降，但仍保持了同比增长的趋势。
Garmin Connect作为该公司健身产品的配套应用，9月份的下载量较8月份下降了4.2%。然而，这一降幅小于该时期7.1%的历史平均降幅。尽管环比下降，但9月份的下载量同比增长了13.2%，标志着连续第九个月实现同比增长。
从季度来看，2024年第三季度Garmin Connect的下载量增长了2.8%，超过了从第二季度到第三季度0.5%的历史平均增幅。该应用在第三季度同比增长了9.7%，连续七个季度保持增长态势。
这些下载趋势被视为支持2024年第三季度Garmin健身和户外业务部门收入预测的依据。预测包括摩根大通估计的8.78亿美元，这将比上一季度增长1.1%，同比增长11.6%。市场共识预期为8.59亿美元，环比略有下降，但同比增长9.1%。
摩根大通强调，尽管最近应用下载量的趋势高于季节性预期，但第三季度增长相比第二季度有所放缓，这表明即将到来的假日季将是关键观察期。
投资者被建议警惕近期产品发布和疲软的宏观经济背景下可能出现的动能减弱。这一警告是基于Garmin股票目前以未来12个月（NTM）预期收益的约27倍交易。
在其他近期新闻中，Garmin Ltd.成为了各种分析师评估的焦点。摩根士丹利将Garmin股票从"与大盘持平"下调至"减持"，将目标价降至139美元，理由是预计未来一年收入增长可能放缓，毛利率可能收缩。另一方面，Tigress Financial Partners维持Garmin的"强烈买入"评级，并将目标价上调至215美元，强调了该公司的强劲表现和新产品发布。
Garmin报告2024年第二季度合并收入增长14%，达到15.1亿美元。这一增长导致全年收入指引上调至约59.5亿美元，每股调整后收益上调至6美元。然而，巴克莱对Garmin动能的可持续性和公司的高估值表示担忧。
Garmin Ltd.旗下的Garmin International最近获得了其G5000集成飞行平台在Cessna Citation XLS+和XLS Gen2商务喷气机上使用的认证。这一认证为飞行员提供了先进的功能和操作效率。
InvestingPro洞察
Garmin的近期表现与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。该公司过去十二个月14.92%的收入增长支持了摩根大通对Garmin Connect下载量持续同比增长的观察。这一增长进一步反映在Garmin的强劲财务状况上，市值为312.2亿美元，市盈率为22.63，低于文章中提到的27倍NTM收益。
InvestingPro提示强调了Garmin的财务实力和对股东友好的政策。该公司持有的现金多于债务，表明财务基础稳固。此外，Garmin已连续22年支付股息，并连续7年提高股息，展示了对股东回报的承诺。
这些洞察补充了文章对Garmin应用表现和收入预测的关注。通过InvestingPro提供的额外12个提示，投资者可以更全面地了解Garmin的财务健康状况和市场地位。
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