周一，Leerink Partners维持了对制药巨头辉瑞制药公司（NYSE:PFE）的"市场表现"评级。该公司的立场是基于激进投资者Starboard Value LP已经在辉瑞制药持有10亿美元的股份的消息，这约占辉瑞制药1620亿美元市值的0.6%。据报道，该投资公司已经与辉瑞制药前首席执行官Ian Read和前首席财务官Frank D'Amelio进行了接触，后者表示有兴趣协助这位激进投资者。
Leerink Partners强调了几个可能限制显著提升股东价值潜力的挑战。分析师指出，由于多种药物专利独占权的丧失（LOEs）和竞争压力的增加，预计辉瑞制药在未来五年内将面临收入增长的限制。此外，该公司已经实施了大规模的成本削减措施，这可能限制了进一步提高效率的空间。
公司目前的债务水平也被指出是一个令人担忧的问题。虽然通过剥离非核心资产（如辉瑞制药在消费医疗保健公司Haleon（HLN，未评级）中的股份）可能有机会减少债务，但分析师认为这可能只能部分缓解公司的财务杠杆。
Leerink Partners决定维持其"市场表现"评级，反映了一种观望态度，等待局势的发展。该公司正在观察Starboard的行动和辉瑞制药前高管可能的参与，但对于立即提升辉瑞制药股东价值的机会持谨慎态度。
在其他最近的新闻中，辉瑞制药公司已经看到了相当多的活动。激进投资公司Starboard Value收购了辉瑞制药约10亿美元的股份，暗示可能会在公司内部进行变革以提高其业绩。同时，辉瑞制药通过一笔价值约33亿美元的股票出售，将其在英国领先消费医疗保健公司Haleon的持股比例降至15%。
在一项重大发展中，辉瑞制药已经在全球所有市场撤回其镰状细胞病治疗药物Oxbryta，原因是担心该药物的风险可能超过其益处。分析师认为，这可能会加速竞争药物的开发。尽管撤回了该药物，但BMO Capital仍然维持了对辉瑞制药股票的"优于大市"评级，表明对公司整体业务前景的信心。
这些发展反映了辉瑞制药正在进行的战略调整和未来业绩的潜力，因为该公司正在应对后疫情时代的格局。辉瑞制药和Starboard Value的行动将受到密切关注，以了解它们对公司业务和财务管理方法的潜在影响。
InvestingPro洞察
为了补充Leerink Partners的分析，InvestingPro数据为辉瑞制药的当前财务状况提供了额外的背景。尽管分析师强调了一些挑战，但辉瑞制药仍然保持着1619.5亿美元的显著市值。公司的股息收益率高达5.88%，反映了其对股东回报的承诺。这与InvestingPro提示相一致，指出辉瑞制药"向股东支付可观的股息"，并且"连续54年保持股息支付"。
虽然辉瑞制药截至2024年第二季度的过去十二个月收入为551.7亿美元，但同期收入下降了29.65%。这些数据支持了Leerink Partners对收入增长限制的担忧。然而，一个InvestingPro提示表明"预计今年净收入将增长"，这可能为投资者提供一些乐观情绪。
对于那些寻求更深入了解辉瑞制药财务健康和市场地位的人来说，InvestingPro提供了11个额外的提示，为做出明智的投资决策提供了更全面的分析。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。